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扬州曙光电缆股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

扬州曙光电缆股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2012年11月30日，注册资本为224,800,000元，法定代表人为郑连元。公司主营电力电缆、电气装备电缆和特种电缆的制造与销售，总部位于江苏省高邮市菱塘镇，网址为www.shuguangcable.com。

股权结构与主要股东

公司目前无对外投资形成的子公司、参股公司及合营企业。主要股东包括：

• 郑连元：持股29.77%，为公司控股股东及实际控制人，同时担任董事长。
• 姚恒斌：持股6.24%，担任公司董事、总经理。
• 嘉兴春秋（晋文、楚庄、齐桓）九鼎投资中心（有限合伙）：合计持股10%，其中晋文九鼎持股4.80%，楚庄九鼎持股3.60%，齐桓九鼎持股1.60%。

郑连元与郑连洲、何连洲为兄弟关系，合计控制公司32.31%的股份，对公司的重大事项决策具有实质影响。

股东限售安排

根据《公司法》和《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，公司发起人及高管在公司成立后一年内不得转让股份，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过所持股份的25%。挂牌日可公开转让的股东及限售股份数如下：

股东之间的关联关系

公司股东之间除郑连元与郑连洲、何连洲为兄弟关系，李金文与李金山为兄弟关系，姚兴高的妻子与姚恒斌的妻子为姐妹关系，张元生与张俊生为堂兄弟关系，茆昌朝的姐姐为何开明的配偶，朱士明与朱士龙为堂兄弟关系，薛守标的配偶与薛守平为堂兄妹关系外，其余股东无关联关系。

股份冻结与争议

公司股东所持股份未被冻结或其他争议事项。

股本形成与变化

公司前身“扬州市曙光电缆厂”自1990年4月成立起，经历了多次增资和改制。2004年12月，国营曙光厂改制为有限责任公司，注册资本为224,800,000元。

重大风险提示

1. 内部控制风险

随着公司业务规模扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等方面进行调整。如果管理层不能适应规模扩张，组织模式和管理制度未能及时调整，将面临经营管理风险。

2. 行业竞争激烈，产品结构化矛盾突出

电线电缆行业门槛低，中低端产能过剩，行业景气度下降可能加剧竞争，挤压利润空间。同时，技术含量高的特种线缆产品供应不足，对进口依赖，结构性矛盾突出。

3. 原材料价格波动剧烈

公司原材料成本占产品成本比例超过90%，采用“以销定产”和“锁铜策略”锁定成本。原材料价格波动将增加成本控制难度，影响利润稳定性，同时增加营运资金压力。

4. 对单一供应商依赖风险

南京华新有色金属有限公司为公司主要铜材供应商，2014年1-8月、2013年、2012年采购金额分别占当期采购总额的80%、81%、80%。若该公司经营状况不佳或不再续签合同，将对公司生产与销售产生不利影响。

5. 税收优惠政策变化风险

公司为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠。2014年1-8月、2013年、2012年享受的税收优惠分别占净利润的23%、12%、8%。若政策变化导致公司不再符合高新技术企业条件，将面临税收优惠取消风险。

附注说明

• 公司股东未作出严于法律规定的自愿锁定承诺。
• 公司与晋文九鼎、楚庄九鼎、齐桓九鼎签署《增资扩股协议》和《增资扩股补充协议》，约定若公司未完成A股挂牌上市，上述股东有权要求公司或郑连元回购其持有的股份。
• 公司历史上未出现郑连元、郑连洲、何连洲意见不一致的情况，郑连元为实际控制人。