20240730-江海证券-金融工程定期报告_市场震荡走低_综合_银行_建筑装饰行业表现较好_13页_924kb

金融工程定期报告总结

核心内容

市场指数表现

截止至2024年7月29日，A股主要宽基指数整体震荡走低。具体表现如下：

• 近1个交易日：

  • 中证2000涨幅最大，为0.47%
  • 科创50跌幅最大，为-1.70%

• 近5个交易日：

  • 中证2000跌幅最小，为-0.93%
  • 科创50跌幅最大，为-5.90%

• 近20个交易日：

  • 科创50跌幅最小，为-0.28%
  • 中证500跌幅最大，为-5.88%

港股及海外主要宽基指数涨跌互现，具体表现如下：

• 近1个交易日：

  • 日经225涨幅最大，为2.13%
  • 法国CAC40跌幅最大，为-0.98%

• 近5个交易日：

  • 富时100涨幅最大，为1.14%
  • 纳斯达克指数跌幅最大，为-3.54%

• 近20个交易日：

  • 新加坡海峡涨幅最大，为3.16%
  • 日经225跌幅最大，为-2.82%

行业表现

申万一级行业中，综合、银行、建筑装饰等行业的表现较为突出：

• 近1个交易日：

  • 综合涨幅最大，为2.04%
  • 银行涨幅次之，为1.39%
  • 建筑装饰涨幅第三，为1.18%

• 近5个交易日：

  • 国防军工涨幅最大，为1.67%
  • 综合涨幅次之，为1.14%
  • 环保涨幅第三，为1.14%

• 近20个交易日：

  • 国防军工涨幅最大，为2.62%
  • 综合涨幅次之，为0.80%
  • 非银金融涨幅第三，为0.47%

融资融券及资金流向

• 沪深两市两融余额为14310.47亿元，其中融资余额为14069.74亿元，融券余额为240.73亿元。
• 两融余额占流通市值比重为2.23%。
• 北向资金净流出49.85亿元，南向资金净流入6.87亿元。

股指期货

• 近1个交易日：

  • IF：-0.30%
  • IC：-0.49%
  • IH：-0.07%
  • IM：-0.40%

• 近5个交易日：

  • IF：-3.16%
  • IC：-3.21%
  • IH：-3.10%
  • IM：-2.68%

• 近20个交易日：

  • IF：-1.93%
  • IC：-5.81%
  • IH：-1.12%
  • IM：-5.20%

• 主力合约最新基差：

  • IF：-8.54点
  • IC：-29.44点
  • IH：-0.88点
  • IM：-47.05点

国债期货

• 近1个交易日：

  • T：0.05%
  • TF：0.02%
  • TS：0.01%
  • TL：0.52%

• 近5个交易日：

  • T：0.22%
  • TF：0.12%
  • TS：0.05%
  • TL：1.39%

• 近20个交易日：

  • T：0.93%
  • TF：0.64%
  • TS：0.27%
  • TL：2.30%

• 主力合约最新基差：

  • T：0.106元
  • TF：0.135元
  • TS：0.109元
  • TL：0.426元

主要观点

• 市场整体表现：A股市场震荡走低，港股及海外市场涨跌互现，显示市场情绪波动较大。
• 行业表现分化：综合、银行、建筑装饰等板块近期表现较好，国防军工在中短期表现中持续领先。
• 资金流向：北向资金持续净流出，南向资金则小幅净流入，反映外资对A股市场信心不足。
• 衍生品市场：股指期货整体下跌，基差扩大，显示市场对现货价格的预期偏弱；国债期货则小幅上涨，基差维持在合理区间，反映市场对利率的预期趋于稳定。

关键信息

• 数据来源：同花顺iFinD，江海证券研究发展部
• 报告时间：2024年7月30日
• 分析师：刘晓杰（S1410523120001）
• 联系人：朱威（S1410124010022）
• 投资评级说明：报告中对股票和行业给出评级标准，但不构成对市场或个股的预测或推荐。
• 风险提示：本报告存在数据缺失、错误、不及时及模型处理等风险，仅供参考，不构成投资决策依据。

图表目录

• 图1：申万一级行业表现（图）
• 图2：两市融资融券余额
• 图3：南、北向资金近一月资金流向
• 图4：IF近一月基差走势、跨期价差
• 图5：IC近一月基差走势、跨期价差
• 图6：IH近一月基差走势、跨期价差
• 图7：IM近一月基差走势、跨期价差
• 图8：国债期货近一月基差走势（左）、跨期价差（右，下季-当季）
• 图9：国债利率（左，%）及国债利差（右，%）

表格目录

• 表1：全球主要权益市场指数近期表现
• 表2：申万一级行业表现（表）
• 表3：股指期货近期表现
• 表4：国债期货近期表现