20260602-招商证券-_招商电子_英伟达_NVDA.O_COMPUTEX_2026跟踪报告_Rubin系列全面量产_Vera专为Agent设计性能超x86_26页_2mb

报告摘要

招商电子：英伟达COMPUTEX 2026跟踪报告总结

核心内容

英伟达在COMPUTEX 2026大会上展示了其在Agentic AI、Vera Rubin系统、Vera CPU及AI PC等领域的最新进展，标志着英伟达从GPU公司向全栈AI基础设施公司的转型。

主要观点

Agentic AI成为利润创造者
- Agentic AI是新一代计算模式，其核心在于智能体（agent）能够通过Prompt生成代码并执行任务，实现生产力跃升。
- 智能体由模型、Harness（软件底座）、工具、技能及运行时环境组成，其计算模式不同于传统程序运行。
- 工具使用是智能体的关键突破，预计未来将有数十亿个智能体，将极大提升软件行业的价值。
- CUDA X库作为智能体的工具，将为智能体提供高效计算能力。
Vera Rubin全面量产，实现极端协同设计
- Vera Rubin是端到端AI系统，包含GPU、NVLink 72和Vera CPU，已进入全面量产阶段。
- 机架组装时间从2小时缩短至5分钟，供应链规模是Grace Blackwell的两倍。
- 采用3纳米制程芯片、CoWoS封装技术及HBM内存，系统集成度高，性能表现优异。
- 通过DSX Max LPS和DSX Flex实现动态电力分配与电网协同，提升AI工厂的运行效率。
Vera CPU专为智能体设计，性能超越x86
- Vera CPU是专为智能体打造的新型CPU，具备全球最高的指令执行效率（IPC）和带宽密度。
- 支持PCIe Gen 6和LPDDR5X内存，单机架内集成256颗液冷CPU，可管理GPU、KV缓存和软件调度。
- 相比x86 CPU，Vera CPU在内存延迟方面降低了40%，在agentic sandbox性能上提升了1.8倍。
- 提供超高性能的同时，为GPU留出足够电力空间，提升AI工厂的整体效率。
与微软合作推出AI PC，构建本地化智能体计算终端
- NVIDIA与Microsoft推出全新AI PC产品线，包括笔记本、台式机和工作站，支持Windows和CUDA。
- RTX Spark核心平台整合Blackwell GPU、定制Grace CPU、NVLink、统一内存及Windows智能体运行环境。
- AI PC将数据中心级AI能力下沉至个人终端，使PC从传统应用入口升级为智能体运行平台。
构建物理AI生态底座，推动AI在现实世界的应用
- 推出Nemotron 3 Ultra、Cosmos 3、Alpamayo 2及Isaac GROOT等平台，覆盖多个行业。
- Nemotron 3 Ultra具备更高的推理速度和成本效益，支持长程推理与工具调用。
- Cosmos 3是面向物理AI的全模态模型，推动“计算即生成数据”的新范式。
- Alpamayo 2用于自动驾驶，Isaac GROOT用于人形机器人开发，降低研发门槛。