20220910-华安证券-合成生物学周报_2022年合成生物学领域投资超过百起_木质素行业应用前景向好_23页_1mb

合成生物学周报总结：2022年9月10日

核心内容

2022年合成生物学领域投资超过百起，行业发展迅速，应用前景广阔。国家政策层面支持生物经济，尤其是生物基材料的发展，推动行业创新与产业化。同时，全球范围内，合成生物学技术在医药、食品、环保、材料等多个领域取得显著进展，多家企业完成融资，显示出市场对合成生物学的持续关注与投资热情。

主要观点

• 行业发展趋势：合成生物学正成为全球生物技术革命的重要组成部分，为解决生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大问题提供创新解决方案。
• 政策支持：国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》，推动生物经济万亿赛道发展。工信部亦计划出台《加快生物基材料创新发展行动方案》，鼓励非粮生物质产品的开发。
• 二级市场表现：本周合成生物学指数上涨0.42%，但整体跑输上证综指和创业板指，部分个股表现分化，如联泓新科、浙江医药等涨幅较大，而诺禾致源、凯赛生物等跌幅明显。
• 企业动态：国内外企业积极布局合成生物学，包括诺维信、乐斯福、罗氏等，推动技术应用与商业化进程。
• 融资情况：合成生物学公司融资活跃，2022年至今已有至少100家企业完成融资，涉及多个领域，如生物材料、生物制药、食品科技等。
• 科研进展：合成生物学在组织工程、癌症免疫、生物材料、肠道菌群研究等领域取得突破，推动行业技术升级。

关键信息

1. 合成生物学市场动态

1.1 二级市场表现

• 涨幅前五：联泓新科（+13.0%）、浙江医药（+13.0%）、新和成（+9.0%）、东方盛虹（+9.0%）、新日恒力（+8.0%）。
• 跌幅前五：诺禾致源（-7.0%）、凯赛生物（-7.0%）、华恒生物（-6.0%）、保龄宝（-5.0%）、金城医药（-4.0%）。
• 合成生物学指数整体表现弱于大盘，显示市场波动较大。

1.2 公司业务进展

• 国内公司：
  • 弥生生物完成千万元天使轮融资，聚焦花生基因编辑育种。
  • 东北制药引进MAb11-22.1抗体项目，用于治疗恶性肿瘤。
  • 优脸旗下Zrou株肉亮相国际植物性世界博览会。
• 国外公司：
  • Panda Express推出植物鸡肉新品。
  • UPM与DongSung Chemical合作开发生物基原材料。
  • 罗氏旗下Spark Therapeutics与NeuExcell Therapeutics合作研发基因疗法。
  • Cale and Daughters与Vgarden合作建立新工厂。
  • Lesaffre收购Recombia Biosciences，完善合成生物学布局。

1.3 公司研发方向

• 国内：
  • 嘉澳环保投资生物质新能源和新材料项目。
  • Anker推出植物基材料数据线。
  • 诺维信专注于酶和微生物解决方案，服务于食品、农业、能源等领域。
• 国外：
  • Iveric宣布C5抑制剂Zimura治疗地图样萎缩的3期试验成功。
  • 赛诺菲旗下Genzyme创新酶代替疗法获批上市。
  • Aftermeats推出大豆植物肉产品。
  • Steakholder Foods推出3D打印细胞牛肉产品。

1.4 行业融资跟踪

• 2022年至今，合成生物学领域融资活跃，涉及国内外100多家企业。
• 主要融资事件：
  • BioBetter完成1000万美元A轮融资。
  • Cultivated Biosciences完成150万美元种子轮融资。
  • 星奕昂生物完成5000万美元A-1轮融资。
  • Planted完成7000万瑞士法郎B轮融资。
  • 新码生物完成4亿元B轮融资。
  • 镁伽科技完成3亿美元C轮融资。
  • 微构工场完成2.5亿元A轮融资。
  • 蓝晶微生物完成8.7亿元B+轮融资。
  • 芝诺科技完成1000万元天使轮融资。
  • 酶赛生物完成C+轮融资。

1.5 行业科研动态

• 科研进展：
  • 严飞研究员团队在组织工程技术领域取得突破，开发用于修复骨损伤的水凝胶复合物。
  • Jeffrey C. Gildersleeve团队在癌症免疫及糖类抗体开发方面取得进展。
  • 张昭教授与张雪峰教授团队在生物材料领域研究成功，开发出抗腐蚀环氧涂层。
  • Rabinowitz等在肠道菌群研究方面取得新成果，定量分析体内营养偏好。

风险提示

• 政策扰动：政策变化可能影响行业发展。
• 技术扩散：技术被广泛应用于其他领域，可能带来竞争。
• 新技术突破：新技术可能颠覆现有市场格局。
• 全球知识产权争端：技术专利纠纷可能影响企业竞争力。
• 全球贸易争端：国际贸易摩擦可能影响市场拓展。
• 碳排放趋严：环保政策趋严可能带来产能竞争。
• 油价大幅下跌：油价下跌可能影响生物基材料成本。
• 经济大幅下滑：经济下行可能影响投资与市场增长。

重点事件分析

• 国内木质素行业取得突破性进展：木质素作为非粮生物质的重要组成部分，其在材料领域的应用前景广阔，相关技术不断成熟，推动生物基材料体系发展。

结论

合成生物学在2022年展现出强劲的发展势头，政策支持、技术创新与市场融资共同推动行业进步。尽管二级市场表现分化，但整体趋势向好，尤其在生物基材料、基因疗法、植物基食品等应用领域取得重要进展。未来，随着技术成熟与政策引导，合成生物学有望成为生物经济的重要支柱。