20221127-华安证券-合成生物学周报_上海支持在合成生物学领域布局产业项目_生物基丙烯酸市场加速向国内转移_26页_946kb

合成生物学周报总结

核心内容概览

本报告聚焦于合成生物学领域的最新动态，涵盖市场表现、公司业务进展、行业融资情况及风险提示。报告指出，上海正积极布局合成生物学产业，推动战略性新兴产业项目发展，同时国内生物基丙烯酸市场加速向国内转移。华安证券对合成生物学行业持“增持”评级，但本周合成生物学指数下跌7.81%，表现不佳。

主要观点

• 行业前景：合成生物学作为生物技术革命的重要组成部分，正在全球范围内加速发展，为应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供新方案。
• 政策支持：国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》，推动生物经济万亿赛道发展。上海市也发布相关措施，支持合成生物学等领域的科技创新和产业化。
• 市场表现：本周合成生物学指数下跌7.81%，跑输上证综指和创业板指。涨幅前五的公司主要来自化工、医药和生物医药领域，跌幅前五则以生物医药和医药为主。
• 行业动态：微琪生物完成万吨级PHA产线前期验证，为大规模生产铺平道路。华峰集团两个项目入选浙江省研发攻关计划。巴斯夫扩大在华市场，设立创新中心，推动表面处理和产品创新。
• 国际合作：全球范围内合成生物学企业持续获得融资，如Julienne Bruno、Opo Bio、Twist Bioscience等，展示出该领域的投资热度。

关键信息

1. 合成生物学市场动态

• 二级市场表现：本周合成生物学领域个股整体下跌7.81%，与申万一级行业相比排名第32位。
• 涨幅前五公司：
  • 翰宇药业 (+7%)
  • 新和成 (+3%)
  • 圣泉集团 (+2%)
  • 东方盛虹 (+2%)
  • 联泓新科 (+2%)
• 跌幅前五公司：
  • 诺唯赞 (-11%)
  • 东宝生物 (-10%)
  • 百济神州 (-8%)
  • 华东医药 (-8%)
  • 广济药业 (-7%)

2. 公司业务进展

国内公司

• 古雷石化：启动年产20万吨己二胺、30万吨己二酸及40万吨尼龙66项目。
• 广济药业：与蓝晶微生物签署战略合作协议，拓展医美化妆品、新食品原料等领域的合作。
• 微琪生物：完成首批PHA产品下线，万吨级产线项目备案审核通过，计划于2022年12月开工。

国外公司

• 旭化成：推出生物基溶聚丁苯橡胶和聚丁二烯橡胶，推动可持续发展。
• Twist Bioscience：公布2022财年业绩，收入增长54%，并计划推出DNA数据储存解决方案。
• Very Good：扩大北美分销网络，新增3000多个分销点。
• 巴斯夫：在浙江投产全球最大表面处理基地，并在上海设立亚太创新中心。

3. 行业融资跟踪

• 融资情况：2022年至今，全球超过百家企业完成融资，融资规模持续增长。
• 重点融资案例：
  • Julienne Bruno：500万英镑融资，用于扩张计划。
  • Opo Bio：150万新西兰元种子轮融资。
  • Twist Bioscience：2022财年收入达2.04亿美元，同比增长54%。
  • 微构工场：9500万元融资，由义翘神州和拉萨爱力克投资领投。
  • Vilaya：5000万美元融资，用于DNA数据储存解决方案。

4. 风险提示

• 政策扰动：政策变化可能影响行业发展。
• 技术扩散：技术被其他企业模仿或扩散的风险。
• 新技术突破：新技术可能对现有市场格局造成冲击。
• 全球知识产权争端：可能影响企业竞争力。
• 全球贸易争端：可能影响市场拓展。
• 碳排放趋严：可能带来抢上产能的风险。
• 油价大幅下跌：可能影响生物基产品成本。
• 经济大幅下滑：可能影响行业整体发展。

结论

合成生物学作为新兴领域，受到政策和市场的双重推动，展现出广阔的发展前景。尽管本周二级市场表现不佳，但行业内的技术突破和项目进展表明，该领域正加速发展。投资者需关注政策变化、技术扩散及全球经济形势等风险因素，同时把握行业内的融资热潮和技术创新趋势。