1997年-世界发展银行全球_Bank_Restructuring_in_Sub-Saharan_Africa___Lessons_Learned_4页_535kb

文档总结：非洲地区银行重组经验与教训

核心内容

本报告分析了世界银行在非洲地区（特别是撒哈拉以南非洲）开展的银行重组项目，涵盖七个案例国家：贝宁、科特迪瓦、加纳、肯尼亚、坦桑尼亚、乌干达和莫桑比克。报告旨在总结这些经验教训，为其他非洲国家在进行类似改革时提供参考。

主要观点

• 政府承诺的重要性：政府的坚定支持是银行重组成功的关键因素。肯尼亚、坦桑尼亚、乌干达和莫桑比克的经验表明，缺乏政府承诺将严重阻碍重组进程。相反，贝宁、科特迪瓦和加纳的案例证明，政府的积极参与有助于实现成功的银行重组。
• 银行重组与经济改革的顺序：银行重组不一定需要先完成经济改革。经验表明，即使在不稳定的经济环境下，银行重组仍可取得一定成效。
• 危机严重性与政府行动意愿：政府在银行危机初期的反应较为被动，往往只有在问题演变为系统性流动性危机时才采取行动。危机越严重，政府越愿意启动全面的银行重组计划。
• 监管框架的建立：有效的银行监管是重组的前提条件。监管机构应具备以下能力：（a）制定并实施清晰的会计规则；（b）具备专业和及时的监管能力；（c）拥有足够的权力执行决策，包括监督银行报告、遵守审慎比率、更换管理层和撤销银行执照。
• 银行牌照发放的审慎性：在吸引外资进入银行系统的同时，必须警惕缺乏经验的投资者，防止其利用银行系统资金进行非金融活动。因此，应加强牌照发放的审查程序。

关键信息

重组策略

• 重组 vs 拆并：成功的银行重组通常伴随着对不可持续银行的淘汰，例如通过合并或直接清算。贝宁、科特迪瓦和加纳是这一策略的典范。然而，一些国家由于“太大而不能倒”的观念，未能及时淘汰不健康的银行，导致重组效果不佳。
• 重组优先于私有化：在准备私有化的过程中，应优先采取保守的重组措施，以防止因政府拖延而导致银行进一步恶化。同时，这些措施不应被视为对私有化计划的干预。
• 处理政府拖欠：政府拖欠银行债务的问题普遍，通常通过将银行债权转换为政府债券来解决。然而，这些债券的偿还周期较长，利率较低。科特迪瓦通过允许银行将这些债券再贴现，有效缓解了这一问题。
• 非绩效贷款的回收：多数非洲国家倾向于设立专门的回收信托来处理非绩效贷款，但成效有限。因此，应谨慎评估此类机制的有效性，并在实施后积极推动贷款回收，随后解散信托。

项目设计问题

• 综合与专项调整操作：将银行重组与更广泛的经济改革捆绑在一起，往往会延迟实施。在肯尼亚等国，应更侧重于专项的银行调整操作。
• 数据准备与监督不足：世界银行在准备银行重组项目时，缺乏明确的可衡量指标和相关数据。此外，很少有项目在初期包括独立的贷款分类和拖欠情况评估。
• 前期行业研究不足：在经济环境不稳定的情况下，银行重组项目应受益于更深入的前期行业研究，以提高其针对性和有效性。
• 条件设定：如果私有化是唯一可行的路径，并且潜在买家明确，那么私有化应作为世界银行批准的条件，但不应作为资金拨付的前提，以避免后续资金释放的障碍。

银行治理问题

银行治理在重组过程中必须得到重视。合格的、独立的私人管理团队对于银行的可持续发展至关重要。在大多数国家，高级银行管理人员在重组启动后仍被保留过久，导致旧有错误的重复甚至改革的破坏。

结论

银行重组是一项复杂而敏感的任务，需政府承诺、有效的监管框架、合理的策略设计以及良好的治理结构。报告强调，成功的银行重组应建立在充分准备、明确目标和坚定执行的基础上，避免因拖延和不当管理而导致的失败。