20221114-天风证券-传媒行业研究周报_虚拟现实及工业元宇宙势头延续_防疫政策优化或推动线下媒体复苏_15页_1mb

报告摘要

2022年11月14日发布的传媒行业研究报告指出，虚拟现实（VR）及工业元宇宙行业持续升温，随着政策支持和技术进步，行业热度进一步提升。同时，新冠防疫政策的优化为线下媒体带来复苏预期。报告还涵盖了A股、美股和港股的市场表现，重点分析了游戏、VR/AR、电影等板块的动态。

涨幅前三：

跌幅前三：

纳斯达克中国科技股指数：上涨 8.77%。

恒生中国企业指数：上涨 7.02%。

政策支持：2022年10月28日，工业元宇宙协同发展组织成立并发布《工业元宇宙创新发展三年行动计划》；11月1日，工信部等五部门联合印发《虚拟现实及行业应用融合发展行动计划》；11月12日，2022世界VR产业大会召开，众多知名企业及科研机构参与，行业热度高涨。
行业展望：随着顶层设计逐步落地，VR行业发展路径有望向ToB及ToC延展。建议关注VR内容供应企业如【恒信东方、中文在线、宝通科技、恺英网络、富春股份】，以及元宇宙相关企业如【蓝色光标、三人行、浙文互联、锋尚文化】。

高景气赛道：
- 金融科技：【东财、富途、老虎】
- 短视频：【快手、字节】
- 中视频：【哔哩哔哩（CEO陈睿接管游戏业务线）】
- 科技：【小米、百度】
- 长视频：【爱奇艺、芒果】
- 在线招聘：【BOSS直聘】
游戏板块：
- 版号动态及元宇宙VR结合：持续关注。
- 国内游戏公司：【三七、完美、吉比特、世纪、巨人、富春、姚记、恺英、宝通、凯撒、星辉、昆仑】
- 港股游戏公司：【心动、青瓷、中手游（仙剑VR游戏将登录PICO平台）、IGG、祖龙、赤子城】
电商及产业链：
- 双十一GMV：11154亿元，同比增长13.7%。
- 直播电商：1814亿元，同比增长146.1%。
- 建议关注平台：【阿里、拼多多、京东、美团】
- 直播平台：【抖音、快手】
- 产业链公司：【星期六、姚记、引力】
- 营销科技：【分众、蓝标、视觉】
- 字节受益：【三人行、浙文】
Z世代及社区类：
- 保持高成长高粘性。
- 关注公司：【小红书（未上市）】、【泡泡玛特、创梦】、【阅文（《人世间》获金鹰奖）】、【知乎】、【云音乐】
电影板块：
- 动画电影龙头：【光线】
- 院线及内容复合龙头：【博纳、万达】
- 互联网平台：【猫眼】
- 娱乐经济：【乐华】（未上市）

行业评级	强于大市（维持评级）
上次评级	强于大市

Meta：
- 与埃及艺术协会合作，推出AR滤镜。
- 收购Audio Analytic，增强音频解决方案。
- 更新Meta Quest Pro用户界面，支持Quest 2。
索尼：
- 收购Beyond Sports，增强体育业务。
- 发布PS VR2，提供全新体验。
Netflix：
- 宣布《怪奇物语VR》将于2023年冬上线。
SimX：
- 获得美国空军合同，开发VR医疗培训系统。
Mojo Vision：
- 推出购物清单AR应用。
Strava：
- 与Snap合作推出健身成就AR滤镜。
Geenee AR：
- 结合Stable Diffusion生成AI，实现虚拟时装定制。
爱普生：
- 展示AR产品及工业应用。
VRChat：
- 推出Entertainment Network，支持用户提交视频内容。