20240328-国泰期货-碳酸锂_长期空配_短期仍需关注上行风险_3页_576kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

本报告分析了2024年3月28日碳酸锂市场的基本面、宏观及行业新闻、趋势强度及投资观点，旨在为专业投资者提供参考。

基本面跟踪

期货合约表现

基差情况

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%,CIF中国): 1,050，变化：0 → 70 → 75 → 200 → -50
• 锂云母(2.0%-2.5%): 2,240，变化：20 → 90 → 105 → 155 → -623

锂盐

• 电池级碳酸锂: 109,750，变化：-750 → -2,800 → -1,250 → 13,100 → 5,250
• 电池级碳酸锂(CIF): 13,250，变化：0 → 0 → -130 → -250 → -2,250
• 工业级碳酸锂: 104,750，变化：-1,000 → -2,750 → -250 → 15,000 → 11,000
• 电池级氢氧化锂(微粉): 105,050，变化：0 → 400 → 1,650 → 14,100 → 1,300
• 电池级氢氧化锂(CIF): 13,250，变化：0 → 0 → 120 → 0 → -3,250

消费端

• 磷酸铁锂(动力型): 43,600，变化：-100 → -350 → -150 → 750 → -2,650
• 磷酸铁锂(中高端储能型): 42,100，变化：-100 → -350 → -150 → 750 → -1,400
• 磷酸铁锂(低端储能型): 38,950，变化：-150 → -400 → -300 → -50 → -1,800
• 三元材料523(多晶/消费型): 120,000，变化：-100 → -500 → 500 → 12,500 → 1,000
• 三元材料622(多晶/消费型): 128,100，变化：-100 → -400 → -400 → 3,100 → -10,400
• 三元材料811(多晶/动力型): 160,200，变化：0 → -300 → -300 → -300 → -10,800
• 六氟磷酸锂: 71,750，变化：-250 → -250 → 2,250 → 6,750 → -3,750
• 电解液(三元动力用): 27,850，变化：0 → 0 → 200 → 350 → -650
• 电解液(磷酸铁锂用): 22,000，变化：0 → 0 → 150 → 250 → 0

宏观及行业新闻

1. 智利锂资源政策：智利政府将Atacama和Maricunga盐滩列为公私合作伙伴关系中拥有多数控制权的地区，旨在加强国家对锂产业的控制，确保经济利益，并计划在未来十年内将锂产量提升70%。
2. 固态电池技术进展：智己汽车联席CEO在3月25日公开讨论了即将推出的智己L6车型的超快充固态电池，强调其超高能量密度和超长续航能力，预计可实现超过1000公里续航及接近900伏特快充。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度: 0（中性）
• 趋势强度分类：-2（最看空）至 2（最看多），0 表示中性，短期价格走势尚不明朗。

观点及建议

1. 价格走势：
   • 期货合约价格先抑后扬，2407合约收盘于108,400元/吨，与昨日持平。
   • 现货价格继续回落，SMM电池级碳酸锂报价为109,750元/吨，环比下跌750元/吨，基差收窄。
2. 供需预期：
   • 5月后需求增速预计环比放缓，叠加供应增量释放，整体价格重心下移。
   • 空头对远月头寸的持有确定性较强，中长期仍以空头思路对待。
3. 短线关注点：
   • 需关注4月中旬前后江西环保和危废定性的落地情况，该事件可能对短期价格走势产生影响。
4. 价格支撑：
   • 价格底部在10.5元/吨附近有较强支撑，上方弹性较大，短期价格具有走强的不确定性。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告仅供参考，不构成具体投资建议，投资者应根据自身风险承受能力做出决策。

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