20230917-国盛证券-政策半月观—年内还会有政策_可能分三阶段_11页_763kb

宏观政策半月跟踪总结

核心结论

1. 央行宽松政策显著：9月14日降准0.25个百分点+MLF超额续作+重启14天逆回购，显示稳信心、稳预期决心。
2. 地产政策加速松绑：北京二手房限价放开，多地跟进“认房不认贷”、“取消限购限售”。
3. 保障性住房推进：国办会议强调建材困难解决、严格管理和配售原则。
4. 东北振兴新战略：首次提出“新质生产力”，推动产业/科技/农业/人口/营商环境改革。
5. 两岸融合发展深化：发布21条措施，取消台湾同胞在闽暂住登记、鼓励落户购房。

重要政策巡览

一、央行政策

• 9月14日降准0.25%，15日MLF超额续作1910亿，重启14天逆回购，利率下调20BP（重启降息信号）。

二、地方政策：聚焦民企与消费

• 地产放松：北京二手房限价放开，多地取消限购/首付比例下调。
• 汽车/家电促销：深圳/广州/天津优化限购、购车补贴等政策落地。

三、国家战略部署

1. 东北振兴：多维推动力度，明确“新质生产力”导向。
2. 两岸融合：多层次出台21条支持台胞在闽各项便利政策。
3. 保障房建设：强调配售制度、严格成本控制与管理。

四、行业政策

• 稳增长十行业方案：电力、电子信息等领域明确增长目标。
• 土地改革：开展低效用地再开发试点，扩大城中村改造范围。

五、其他重要举措

• 加强监管：人大监督政府债务、公募基金费率改革落地。
• 税收优惠：科技企业孵化器免税、充填煤炭资源税减免。

小结：政策结构分三阶段

1. 短期：一线松地产、城中村改造、化债（四季度或再降息）。
2. 中长期：10月召开三中全会、金融工作会议。
3. 年度收官：12月定调2024年重点，秉承稳增长主线。