20230301-华安证券-理财半月报_3月上旬封闭式理财到期971只_破净率为3.82__4页_353kb

3月上旬封闭式理财到期及破净情况总结

核心内容概述

本报告分析了2023年3月上旬银行理财和定开基金的到期、发行及破净情况。数据显示，3月上旬银行理财市场整体表现有所改善，破净率下降，但部分银行类型仍存在较高破净风险。同时，定开基金市场中，债券型基金和混合型基金的破净情况存在差异。

银行理财分析

破净率情况

• 截至2月28日，银行理财整体破净率为 7.75%，较1月下降 2.62个百分点。
• 国有大行破净率为 9.71%，较1月下降 1.81个百分点。
• 股份行破净率为 5.15%，较1月下降 1.25个百分点。
• 城商行破净率为 6.41%，较1月下降 2.46个百分点。
• 农商行破净率为 10.26%，较1月下降 4.60个百分点。

到期数量与破净占比

• 3月封闭式理财到期数量为 1759只，较2月增加 1485只。
• 3月封闭式理财破净数量为 69只，破净率为 4.3%。
• 3-5月封闭式理财到期数量分别为 2308只、1737只、1759只，破净率分别为 4.3%、8.6%、7.2%。
• 3月破净率环比上升 2.1个百分点，显示市场波动有所加剧。

发行情况

• 2月银行理财共发行 1999只，较上月增加 39只，较上年同期增加 87只。
• 发行数据按银行类型分布如下（单位：只）：
  • 大型商业银行：393
  • 股份制商业银行：332
  • 城市商业银行：1108
  • 农村商业银行：1048
  • 其他：46
  • 发行总数：2927

定开基金分析

下一开放日数量

• 债券型基金下一开放日数量在3-5月分别为 159只、128只、176只。
• 混合型基金下一开放日数量在3-5月分别为 59只、36只、39只。

破净情况

• 债券型基金破净数量在3-5月分别为 3只、4只、8只，破净占比分别为 1.89%、3.13%、4.55%。
• 混合型基金破净数量在3-5月分别为 0只、6只、3只，破净占比分别为 0%、16.7%、7.7%。

风险提示

• 数据提取可能存在误差，建议结合其他来源进行验证。

重要声明与免责声明

• 本报告由华安证券研究所发布，数据来源为Wind，仅供参考。
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投资评级说明

分析师与研究助理简介

• 颜子琦：华安固收首席分析师，新加坡南洋理工大学金融工程硕士，拥有5年卖方固收研究经验，曾任职于民生证券研究院、华西证券研究所。
• 杨佩霖：华安固收研究助理，英国布里斯托大学理学硕士，拥有1年卖方固收研究经验，曾任职于德邦证券研究所。