20230104-华安证券-理财数据半月跟踪_12月银行理财到期赎回数据库_4页_572kb

12月银行理财到期赎回数据库总结

核心内容

本报告为2023年1月4日发布的《12月银行理财到期赎回数据库》，聚焦于2022年12月及2023年1-3月期间银行理财和定开基金的市场表现与数据变化。报告通过数据分析揭示了市场中破净率、到期规模、发行数量等关键指标的变化趋势，为投资者提供了市场动态的参考。

主要观点

银行理财市场表现

1. 破净率下降：2022年12月，银行理财的破净率为 20.22%，较11月下降 65个基点（bp），显示市场压力有所缓解。
2. 银行类型差异：国有大行和股份行的破净率分别为 23.26% 和 18.4%，说明不同类型银行在市场波动中的表现存在差异。
3. 破净理财到期规模上升：2023年1-3月，破净理财到期规模占比分别为 8%、15%、17%，表明破净理财在市场中的比例逐步增加。
4. 发行数量下滑：2022年12月，债券型银行理财发行数量为 653只，较11月的 1669只 明显减少，显示市场发行意愿下降。

定开基金市场表现

1. 破净定开基金开放日高峰：2023年1月和4月是破净定开基金的开放日高峰，提示投资者需关注这两个时间点的市场波动。
2. 破净占比波动：2023年1-3月，破净债券型基金开放数量占全部债券型基金的比例分别为 4.2%、6.8%、2.8%，波动较大，显示市场不确定性。

关键信息

• 数据来源：Wind，华安证券研究所。
• 风险提示：数据提取可能存在误差，需谨慎使用。
• 图表说明：
  • 图表1：展示银行理财单位净值及破净率（单位：只）。
  • 图表2：展示银行理财到期数据（单位：只，%）。
  • 图表3：展示2022年1月至今封闭式银行理财发行及占比。
  • 图表4：展示定开基金下一开放日数据（单位：只，%）及破净定开基金到期情况。

数据详情

银行理财发行数据（单位：只）

分析师与研究助理简介

• 颜子琦：华安固收首席分析师，新加坡南洋理工大学金融工程硕士，拥有5年卖方固收研究经验，曾任职于民生证券研究院、华西证券研究所。
• 杨佩霖：华安固收研究助理，英国布里斯托大学理学硕士，拥有1年卖方固收研究经验，曾任职于德邦证券研究所。

投资评级说明

报告中采用的投资评级体系包括行业评级和公司评级：

行业评级体系

• 增持：未来6个月的投资收益率领先市场基准指数 5% 以上；
• 中性：未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差 -5% 至 5%；
• 减持：未来6个月的投资收益率落后市场基准指数 5% 以上。

公司评级体系

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数 15% 以上；
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数 5% 至 15%；
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差 -5% 至 5%；
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数 5% 至；
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数 15% 以上；
• 无评级：因无法获取必要的资料，或公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或其他原因，致使无法给出明确的投资评级。

重要声明

• 分析师声明：本报告由具有证券投资咨询执业资格的分析师独立、客观地出具，所采用数据和信息均来自市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 免责声明：华安证券研究所力求准确、可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。报告内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此做出的投资决策与华安证券及其关联机构无关。