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银河资金观察总结（2013年9月2日）

核心内容概览

本报告分析了2013年8月30日当周及8月整体的市场资金流动情况，包括保证金余额、沪深交易资金、基金发行、A股发行、限售股解禁、shibor利率以及央行货币投放等关键指标，为投资者提供市场资金面的参考信息。

一、全市场保证金余额测算

• 上周保证金余额：累计净转出125.64亿，日均余额为6149.81亿，环比增加71.5亿（+1.17%）。
• 8月保证金日均余额：6158.8亿，为今年4月以来最高，对股市具有支撑作用。
• 上周五保证金余额：较前一交易日增加35.18亿（+0.58%），主要因开放式基金赎回和理财产品兑付。

二、全市场保证金进出分析

• 净转出情况：通过银证转账净转出125.64亿，其他途径增加约176.36亿。
• 资金流动趋势：8月资金面整体偏紧，但保证金余额较前一周有所回升，波动较小。
• 月末影响：适逢月末，资金有所流出，但未造成大幅波动。

三、沪深交易资金流动分析

• 全周净流出：335.75亿，其中主力资金流出73.92亿，中散户资金流出261.83亿。
• 连续净流出：沪深交易资金已连续第17周净流出，显示市场资金持续外流。
• 资金流动明细（近两周）：
  • 2013/8/19：净流入19.25亿
  • 2013/8/20：净流出82.47亿
  • 2013/8/21：净流出39.65亿
  • 2013/8/22：净流出51.74亿
  • 2013/8/23：净流出107.66亿
  • 2013/8/26：净流入84.91亿
  • 2013/8/27：净流出31.06亿
  • 2013/8/28：净流出109.19亿
  • 2013/8/29：净流出113.30亿
  • 2013/8/30：净流出167.11亿

四、基金发行分析

• 8月基金发行情况：
  • 成立基金数量：38只
  • 发行份额：324.28亿
  • 股票型基金：11只，份额61.9亿
  • 混合型基金：4只，份额46.76亿
  • 债券型基金：18只，份额186.32亿（占比57%）
  • 保本型基金：1只，份额2.05亿
  • 封闭型基金：1只，份额17.4亿
  • QDII基金：3只，份额9.85亿
• 半年度发行趋势：
  • 2013年2月至7月基金发行只数分别为：22、43、24、35、28、24只
  • 发行份额分别为：546.05、920.54、409.97、641.78、397.05、256.2亿

五、A股发行统计分析

• 8月A股实际募集资金：179.44亿，其中增发14家，募集资金165.17亿；配股1家，募集资金14.27亿。
• 与上月对比：8月资金募集量较上月减少28.31亿（-13.63%）。

六、限售股解禁统计

• 本周解禁情况：
  • 解禁公司：17家
  • 解禁股数：约21.31亿股
  • 解禁市值：约321.92亿元
• 解禁压力集中日：9月2日（周一）解禁市值占比64%
• 解禁股数较多的个股：
  • 烽火电子：9月3日解禁3.29亿股
  • 东方日升：9月2日解禁2.75亿股
  • 海格通信：9月2日解禁2.41亿股

七、上海银行间同业拆放利率（Shibor）

• 短期利率小幅下跌：
  • 隔夜Shibor：下跌23.1基点，报3.034%
  • 1周Shibor：下跌41.35基点，报3.7355%
  • 1月Shibor：下跌21.1基点，报4.805%
  • 1年Shibor：持平，报4%
• 市场趋势：短期资金偏紧局面有所缓解，市场流动性改善。

八、货币投放（回笼）统计

• 上周央行净投放：415亿
• 操作特点：公开市场操作“量平价稳”，符合市场预期，影响偏中性。
• 9月展望：因公开市场到期量减少和季末因素，资金面仍存在不确定性，预计央行将通过逆回购等工具稳定市场预期。

关键信息总结

附：产品经理介绍

• 祝玲，证书编号：S0130611010483
• 资质：证券、期货从业资格，投资咨询执业资格
• 经验：证券行业十余年，具备独立工作能力和持续学习能力
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