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宏观金融数据日报总结

一、核心内容概述

本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的2026年7月21日宏观金融数据日报，涵盖货币市场与流动性、股指行情综述、升贴水情况等内容，旨在提供当日市场动态及分析建议。

二、货币市场与流动性分析

1. 市场利率变动

2. 回顾

• 央行以1.40%的固定利率开展3985亿元7天期逆回购操作。
• 当日2240亿元逆回购到期，单日净投放1745亿元。
• 本周央行公开市场将有19635亿元逆回购到期，周二至周五分别到期2365亿元、4265亿元、6260亿元、4505亿元。
• 周二将有1000亿元国库现金定存到期。

3. 热评

• 银行间资金面宽松局面未明显缓解，DR001加权平均利率回升至1.41%上方，DR007回升至1.43%上方。
• 大型银行出资有所收敛，导致短期融资成本居高不下。
• 市场情绪偏弱，建议控制仓位、谨慎做多，避免盲目追涨。

三、股指行情综述

1. 主要股指收盘情况

2. 交易量与持仓量

3. 回顾

• 沪深300上涨1.53%至4598.3点。
• 上证50上涨3.01%至2912.9点。
• 中证500下跌1.36%至7411.3点。
• 中证1000下跌2.83%至6965.4点。
• 行业板块跌多涨少，食品饮料、公用事业、非银金融、煤炭、石油石化板块涨幅居前；电子、纺织服饰、综合、建筑材料、机械设备板块跌幅居前。

4. 热评

• A股市场呈现结构性分化，上证指数上涨0.85%，但深证成指等指数普遍下跌。
• 全市场成交额达2.72万亿元，跌停股达267只，显示市场情绪偏弱。
• 证监会主席吴清调研营业部并召开投资者座谈会，强调维护市场平稳运行和保护投资者权益。
• 国际方面，美军袭击伊朗核设施，布油突破91美元，能源供应链担忧升温。
• 市场风格分化预计延续，IC和IM或具备更高的上涨弹性。

四、升贴水情况

注：升贴水数值为年化计算后的升贴水率（标绿为升水，标红为贴水），数据来源为Wind。

五、免责声明

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• 期市有风险，入市需谨慎。