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宏观金融数据日报总结

核心内容概述

本日报主要围绕货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况三大板块展开，提供了当日金融市场的关键数据与市场分析。整体来看，市场流动性保持稳定，股指呈现震荡格局，而升贴水情况显示市场对后市的预期存在分化。

货币市场与流动性

主要品种表现

市场回顾

• 央行昨日开展4020亿元7天逆回购操作，操作利率1.40%，与此前持平。
• 本周央行公开市场将有11810亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1583亿、3240亿、3635亿、2102亿、1250亿元。
• 周一还将有2000亿元MLF到期。

热点分析

• 央行召开2026年宏观审慎工作会议，强调逐步拓展宏观审慎政策覆盖范围，前瞻性研判系统性金融风险隐患，创新丰富政策工具箱，以维护金融市场稳健运行和金融体系整体稳定。

股指行情综述

股指表现

成交量与持仓量

市场回顾

• 昨日沪深京三市成交额29217亿元，较昨日缩量3593亿元。
• 行业板块涨少跌多，贵金属、半导体、光伏设备、航天航空、保险板块涨幅居前；煤炭行业、医药商业、能源金属、电池、中药板块跌幅居前。

热点分析

• 国家统计局公布2025年中国工业企业利润增速转正，同比上升0.6%，为2021年以来首次实现正增长，其中12月单月利润增幅达5.3%，凸显出年底工业经济的强劲翘尾效应。
• 昨日股指日内呈现“V型走势”，股指期权波动率显著下行，全天股指呈现震荡格局。
• 中小盘表现韧性较强，市场成交量维持在2.5万亿以上高位，显示交投活跃度仍在，流动性驱动依然较强。
• 当前国内宏观消息面保持平静，监管层面仍着重于为市场“降温”，以引导股指呈现“慢牛”格局。
• 往后看，节前国内宏观层面可能处于相对平静期，市场表现或将与监管动向高度相关，预计股指短期震荡调整空间有限，节前整体或以偏强震荡为主。

升贴水情况

注释

• 括号内数值为年化计算后的升贴水率。
• 标绿为升水，标红为贴水。
• 数据来源：Wind。

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