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传媒行业08月周报总结（8.08-8.14）

核心内容

本报告总结了2022年8月8日至8月14日期间传媒行业的市场表现、行业动态、重点公司公告以及投资建议等内容。

市场变现回顾

• 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为 $1.55%$、$1.22%$、$0.27%$、$2.63%$。
• 传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第12，整体表现强于市场平均水平。
• 板块涨幅最大的十只个股包括：*ST腾信、鼎龙文化、天地在线、恺英网络、光线传媒、聚力文化、华媒控股、昆仑万维、因赛集团、元隆雅图。
• 板块跌幅最大的十只个股包括：华立科技、果麦文化、兆讯传媒、盛讯达、贵广网络、吉比特、惠程科技、龙版传媒、中国电影、奥飞娱乐。

行业运行数据

2.1 游戏

• 2022年1-6月国内游戏市场实际销售收入为1477.89亿元，同比下降 $-1.8%$。
• 8月13日iOS畅销榜排名前三为《王者荣耀》、《和平精英》、《三国志·战略版》。
• 5月手游广告投放数排名前三为《三国志·战略版》、《一念逍遥》、《九域诸天》。
• 广告投放金额和广告数在全行业整体广告中占比约三成。

2.2 电影

• 2022年至今内地电影总票房为227亿元，8月13日单日票房为2.15亿元，环比下降 $9.66%$。
• 8月13日电影综合票房排名前三为《独行月球》、《断·桥》、《明日战记》。

2.3 电视剧

• 8月11日CSM63城卫视黄金剧场电视剧收视率前三为《第二次拥抱》、《少年派二》、《分界线》。
• 8月12日网台剧网络热度排名前三为《苍兰诀》、《星汉灿烂》、《少年派2》。

2.4 综艺

• 8月12日电视综艺热度排名前三为《你好星期六》、《乘风破浪第三季》、《密室大逃脱第四季》。

2.5 渠道

• 互联网视频平台月独立设备数：爱奇艺（21383万）、腾讯视频（17424万）、优酷（7341万）、芒果TV（907万）。

2.6 直播电商

• 快手直播主播销售排行TOP5总计销售额1.34亿元，环比下降 $23.43%$。
• 抖音直播主播销售排行TOP5总计销售额5.44亿元，环比上升 $4.41%$。

2.7 广告营销

• 2022年5月广告市场花费同比下降 $-24.1%$，环比上涨 $9.5%$。
• 各媒介渠道广告花费同比增速存在差异，其中影院视频同比增速最高，达到 $234.10%$。

重点公司重要公告速览

• 亚信科技：2022年上半年营收31.09亿元，同比增长14.5%，但归母净利润同比下降-31.45%。
• 天下秀：股东减持股份1597.5万股，占比0.39%和0.49%。
• 力盛体育：上半年营收0.77亿元，同比下降-33.92%，净利润-0.39亿元，同比下降-657.20%。
• 巴士在线：上半年营收1.38亿元，同比增长41.7%，净利润0.43亿元，同比增长430.04%。
• 三人行：上半年营收20.33亿元，同比增长44.85%，净利润2.16亿元，同比增长29.51%。
• 完美世界：上半年营收39.23亿元，同比下降6.73%，净利润11.37亿元，同比增长341.51%。
• 世纪华通：副总裁唐彦文辞去副总裁及首席运营官职务。
• 鼎龙文化：上半年营收2.32亿元，同比增长2.75%，但归母净利润为-6042万元，同比下降12018.39%。
• 华闻集团：上半年营收3.77亿元，同比下滑2.75%，归母净利润为-7976万元，同比下降2.82%。

行业要闻

4.1 互联网

• 搜狐发布22Q2财报，营收1.95亿美元，同比下降 $-5%$。
• 多家共享单车价格调整，哈啰和美团调整了骑行价格。
• 阿里发布“88碳账户”，接入多个APP。
• 腾讯看点App将于8月15日停止运营。
• 澎湃新闻完成B轮融资，上海文化产业发展投资基金独家出资4亿元。
• Unity与阿里巴巴等成立中国合资公司，估值10亿美元。
• 腾讯投资元宇宙公司Hadean。
• AppLovin提议与Unity合并，交易价值或超150亿美元。
• TikTok电商上半年GMV突破10亿美元。
• 国家网信办发布《境内互联网信息服务算法备案清单（2022年8月）》。
• “光线云”完成Pre-A轮融资，金额近1亿元人民币。

4.2 游戏

• INK Games完成1875万美元融资。
• 39个中国手游厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计收入超过20.3亿美元。
• Switch售价目前不会上调。
• 伽马数据发布《2022年休闲游戏发展报告》，预计市场规模为344亿元。
• 《幻梦传奇》正式发售，Steam好评率 $79%$。
• 《幻塔》海外版上线，全球22个国家地区免费榜第一。

4.3 影视

• 国家广电总局起草《广播电视和网络视听节目制作经营管理规定（征求意见稿）》。
• 《令人心跳的舞台》定档8月10日。
• 《世间有她》、《小黄人大眼萌2》定档中秋和8月19日。
• 《追着彩虹的我们》、《这就是街舞5》、《欢乐颂3》、《二十不惑2》定档播出。
• 日本动画制作公司亏损比例达 $39.8%$，专业工作室亏损比例达 $42.6%$。

4.4 教育

• 新东方否认“限流”报道。
• 网易有道举办2022智能硬件秋季新品发布会，发布有道词典笔X5和有道AI学习机。

4.5 体育

• 阿里体育更名为橙狮体育，法定代表人穆旸。

4.6 广电

• 中国广电河北公司与中国石油河北销售公司开展战略合作。
• 中国广电集团倡议携手发展广电5G。

投资建议

• 游戏研发商：建议关注腾讯控股、完美世界、吉比特、恺英网络，因其在网络游戏、VR游戏、VR社交等领域布局较早。
• 数字藏品及元宇宙：建议关注三人行、视觉中国，因NFT数字藏品政策监管和商业模式逐步明晰，版权价值将进一步放大，市场规模有望持续增长。
• 投资评级：强于大市（维持评级）。

风险提示

1. 政策监管风险：包括反垄断、内容监管和信息安全监管可能收紧。
2. 国内疫情反复风险：可能影响线下娱乐、广告营销等板块收入。
3. 消费恢复不及预期风险：宏观经济下行可能抑制居民可选消费支出。

分析师信息

• 分析师：郑磊
• 执业证书编号：S0590522030004
• 邮箱：zhenglei@glsc.com.cn