深度报告-20220719-开源证券-计算机行业深度报告_产业大势所趋_电力IT迎来黄金发展期_43页_4mb

计算机行业总结

核心内容

本报告围绕“双碳”政策背景，分析了电力信息化及智能电网的发展趋势与投资机遇。重点指出，全球减碳趋势明确，中国已制定明确的碳中和目标，电力行业作为碳排放最大来源，其数字化转型成为实现“双碳”目标的重要支撑。随着新能源装机比例增长，电力系统对灵活调节能力需求提升，催生了“虚拟电厂+储能”蓝海市场。此外，智能电网建设加速，配网、售电、用电环节成为投资重点。

主要观点

• “双碳”政策推动电力行业数字化转型：中国碳中和目标明确，电力行业碳排放占比高，需通过数字化手段提升系统运行效率，保障新能源消纳。
• 虚拟电厂与储能技术成为关键发展方向：虚拟电厂在新能源消纳方面表现优异，成本低于传统方式；储能技术，尤其是电化学储能，将快速增长，成为新型电力系统的重要支撑。
• 智能电网建设加速，配网和用电环节成为核心投资领域：国家电网和南方电网计划在“十四五”期间大幅增加配网投资，用电环节因新能源汽车发展而成为新增长点。
• 电力信息化投资机遇显著：多家电力信息化企业因技术优势和行业地位，成为“双碳”政策下的重点受益标的。

关键信息

• 全球碳中和目标：截至2020年底，全球44个国家和经济体宣布碳中和目标，其中中国承诺2060年前实现碳中和。
• 电力投资规模：国家电网2021年电网投资预计4730亿元，南方电网“十四五”期间电网投资约6700亿元。
• 虚拟电厂市场潜力：相比火电削峰填谷的4000亿元投资，虚拟电厂仅需500-600亿元，经济性显著。
• 新能源发电功率预测市场：预计2024年市场规模将达13.41亿元，国能日新为市场领跑者。
• 充电桩市场前景：预计2030年充电桩行业市场规模将达10253亿元，当前车桩比为3:1，仍存在较大缺口。
• 电力营销2.0系统：国家电网计划2023年底前完成营销2.0系统升级，推动电力系统智能化发展。

投资建议

• 重点推荐：朗新科技、远光软件、东方电子、云涌科技等龙头公司。
• 受益标的：鼎信通讯、南网科技、国能日新、国网信通、智洋创新、泽宇智能、恒华科技等。

风险提示

• “双碳”政策落地不及预期。
• 市场竞争加剧，可能影响企业盈利能力。

重点企业分析

• 朗新科技：深耕能源数字化20年，聚焦“能源数字化+能源互联网”双轮驱动，2021年收入和净利润均实现高增长，受益于电力营销2.0系统升级。
• 远光软件：电力集团管理软件龙头，携手国网数科发展，具备全栈国产化适配能力，股票期权激励对象广泛，有利于长期发展。
• 东方电子：智能电网全产业链布局，产品覆盖“发输变配用”各环节，形成“小巨人”格局。
• 云涌科技：专注于工业信息安全，产品应用于电力调度和配网领域，充电安全计费控制模块已应用于国网项目。

市场前景

• 虚拟电厂市场：预计2023年市场规模达11.88亿美元，中国尚处于试点阶段，未来有望实现市场化发展。
• 储能市场：2025年电化学储能预计达30,000兆瓦，2060年将达400,000兆瓦，市场规模将呈指数级增长。
• 配网投资：十四五期间配网投资超过1.2万亿元，占电网总投资超60%，技术复杂度提升将优化行业格局。
• 充电桩市场：预计2030年形成万亿级市场，行业集中度有望进一步提升。

行业趋势

• 数字化转型加速：电力系统需通过数字化手段提升效率，增强安全性和灵活性。
• 智能化升级：智能电网建设推动配电、用电等环节的智能化，带动相关IT投资。
• 产业链整合：企业通过技术整合与市场拓展，形成综合解决方案，提升竞争力。

总结

“双碳”目标推动电力行业全面数字化转型，虚拟电厂和储能技术成为重点发展方向。智能电网建设加速，配网、售电、用电环节投资显著增加，带动相关IT企业快速发展。朗新科技、远光软件、东方电子、云涌科技等企业因技术优势和行业地位，有望充分受益于政策红利，实现业绩高增长。行业面临政策落地和市场竞争风险，但长期发展趋势明确，投资价值显著。