20260531-国盛证券有限责任公司-电力设备行业周报_央地共建_西氢东送_管网工程_6月全球锂电池排产环增9_13页_844kb

电力设备行业总结

核心内容

本总结涵盖电力设备行业在新能源发电、新能源车、氢能、储能及光伏板块的最新动态与投资建议。重点包括行业趋势、市场数据、政策动向、技术进展及重点公司表现，同时提供风险提示和相关研究推荐。

主要观点

1. 新能源发电

1.1 风电&电网

• 丹麦海上风电招标：丹麦能源署已收到 Nordsøen Midt 和 Hesselø 两个海上风电区的投标，两个区域规划装机容量 1.8GW，投标截止日期为 2026 年 5 月 20 日。第三区域 Nordsøen Syd 投标截止日期为 2028 年秋季。
• 补贴政策：前两个区域设有净补贴上限，分别为 157 亿丹麦克朗（约 165.64 亿元）和 219 亿丹麦克朗（约 231.05 亿元）。
• 行业复苏：丹麦绿色能源组织 Green Power Denmark 表示，此次投标提交标志着丹麦海上风电行业在 2024 年底招标失败后实现重要复苏。
• 关注企业：单桩环节关注大金重工、天顺风能、海力风电；主机环节关注金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能；海缆环节关注东方电缆、中天科技、亨通光电；零部件关注金雷股份、德力佳、威力传动、新强联等。

1.2 氢能&储能

• 氢能项目：央地共建“西氢东送”管网工程，滨海天津与中石化新星合作，签订为期 5 年的《绿氢供应框架协议》，力争 2028 年底具备绿氢接收条件。

• 建议关注企业：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能、开山股份、冰轮环境、雪人股份。

• 储能发展：2026 年 4 月国内新型储能新增装机总规模为 4.97GW/13.14GWh，同比增加 42%/46%。新疆新增装机 2.05GWh，占比 15.6%；西北地区新增装机规模最大，占比 25.45%；电网侧新增装机 8.38GWh，占比 63.76%。

• 建议关注企业：阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、东方日升等。

1.3 光伏

• 市场动态：市场成交氛围平淡，整体价格维持稳定。硅料价格维持稳定，硅片价格稳中有降，电池片价格略有波动，组件价格暂稳。
• 价格情况：硅料致密复投料维持 34-35 元，混包价格约 32-33 元，颗粒料稳定 34-35 元。TOPCon 组件集中式价格为 0.68-0.75 元/瓦，分布式价格为 0.73-0.82 元/瓦。海外 TOPCon 组件价格为 0.115 美元/瓦。
• 建议关注企业：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、迈为股份、爱旭股份、聚和材料、金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特、拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升等。

新能源车

• 行业增长：6 月全球锂电池排产环比增长 9.0%，预计后续环比增速将逐季提升，7 月预计突破 10%，Q3 不低于 15%，Q4 增速有望进一步走高。
• 政策与需求：能源安全与 AI 储能需求共同推动锂电池增长，欧洲、中东等高油价区域工商业储能需求持续走强；国内各省容量电价政策逐步落地，储能新签订单涨价信号明确。
• 建议关注企业：宁德时代、鹏辉能源、泰金新能、洪田股份、海亮股份、万顺新材、鼎胜新材、龙蟠科技、恩捷股份、湖南裕能、尚太科技。

光伏产业链价格动态

• 价格数据：多晶硅致密料报价为 36 元/千克，N 型硅片价格区间为 0.90-1.20 元/片，电池片价格为 0.32-0.34 元/瓦，组件价格为 0.69-0.83 元/瓦。
• 关注点：海外组件涨价机会、新技术带来的中长期成长性机会、钙钛矿 GW 级布局带来的产业化机会、太空光伏及北美光伏产业链相关机会。

一周重要新闻

4.1 新闻概览

• 新能源汽车：比亚迪获甘肃 4GWh 储能系统集采协议；中创新航与九号公司战略合作；欣旺达动力获 16.8 亿元 C 轮融资；辉能科技赴美上市。
• 新能源发电：华能多个风电项目中标；新疆核准 2.5GW 风电项目；华电风电项目塔筒中标。
• 储能：华能 4GWh 储能系统框采开标；国宁新储 7GW 储能电芯框采；宁夏 200MW/400MWh 储能系统采购。
• 光伏：国家能源局公布 1-4 月光伏新增装机数据；新疆、广东、深圳等地光伏项目中标。

4.2 行业资讯

• 新能源汽车：比亚迪储能与新源万生签署合作协议；中创新航切入两轮电动车市场；欣旺达动力融资 16.8 亿元；辉能科技赴美上市。
• 新能源发电：华能风电项目中标；新疆风电项目核准；华电风电项目塔筒中标。
• 储能：华能储能系统框采中标；国宁新储储能电芯框采；宁夏储能系统采购。
• 光伏：国家能源局公布光伏装机数据；新疆、广东、深圳等地光伏项目中标。

4.3 公司新闻

• 新能源汽车：天赐材料启动年产 16 万吨高压实磷酸铁锂项目；德福科技投资建设年产 5 万吨高端 AI 电子电路铜箔项目；恩捷股份收购江苏爱思开公司；珠海冠宇投资新型储能国家研究院。
• 新能源发电：大金重工签署荷兰船舶建造合同；天顺风能中标海上浮式生产储油船建造订单；金雷股份控股股东增持；汉缆股份控股股东减持。
• 储能：特锐德预中标铁路项目；安孚科技控股股东解除质押；美锦能源设立股权投资基金；易事特股东签署股份转让补充协议。
• 光伏：奥来德全资子公司中标技术升级项目；天洋新材出售子公司股权；协鑫新能源与 AntChain Inc. 成立合资公司；晶盛机电股东减持股份。

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

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