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报告摘要

宝城期货铁矿石早报总结（2026年1月8日）

核心内容概览

本报告为宝城期货发布的铁矿石期货早报，主要分析铁矿石2605合约在不同时间周期内的价格走势及市场逻辑。报告指出，当前铁矿石市场情绪偏暖，但基本面支撑有限，价格维持高位偏强运行，但存在回调风险。

主要观点

短期（一周以内）

走势判断：震荡偏强
价格支撑：关注MA5均线支撑
逻辑分析：短期内市场情绪仍偏暖，价格延续高位运行，但缺乏实质性上涨动力。

中期（两周至一月）

走势判断：震荡
逻辑分析：中期内供需格局未发生显著变化，钢厂复产带来的需求回升有限，市场整体趋势保持震荡。

日内走势

走势判断：震荡偏弱
逻辑分析：日内价格表现偏弱，可能受到市场情绪波动或技术性回调影响。

关键信息

价格计算方式：有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘价为终点价格。
涨跌幅度定义：
- 跌幅大于1%为弱势
- 跌幅0~1%为震荡偏弱
- 涨幅0~1%为震荡偏强
- 涨幅大于1%为强势
震荡偏强/偏弱适用范围：仅针对日内观点，短期和中期观点不区分。

市场逻辑分析

铁矿石期价在高位偏强运行，主要受市场情绪支撑，但基本面仍偏弱。尽管钢厂有所复产，终端需求有所回升，但盈利状况改善有限，且处于淡季，钢市难以有效承接提产带来的供应压力。此外，国内港口到货量再度回升，且后续仍有增量空间，供应压力未缓解。因此，尽管市场情绪乐观，但上行驱动仍需进一步观察，后续走势保持谨慎乐观态度，同时警惕交易逻辑回归产业端的风险。

其他信息

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作者信息：
- 姓名：涂伟华
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