20161226-东方证券-_Smartxt_主题轮动策略周报_15页_956kb

【Smartxt】主题轮动策略周报总结

核心内容

本报告是东方证券金融创新团队发布的Smartxt主题轮动策略周报，主要分析了本周看多的四个主题——环保、圣诞节、航母、小市值，并结合平台数据分析了相关主题的从业人群关注度与市场表现。

主要观点

• 主题轮动策略是基于关注度变化进行的快速介入与退出策略，旨在捕捉市场热点，实现较高收益，同时控制风险。
• 关注度是该策略的核心变量，来源于词频统计，反映投资者对特定主题的参与程度。
• 环保、圣诞节、航母、小市值主题从业人群关注度持续上升，但相关股票价格指数表现相对较弱，预示市场可能尚未完全反映这些主题的价值。
• 本报告中的股票列表仅为Smartxt平台自动匹配结果，不构成个股推荐。

关键信息

一、环保主题

• 政策背景：我国大气污染具有季节性特征，冬季雾霾频发。2016年12月19日，国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，节能环保被重点提及，预计行业成长空间大幅增长。
• PPP项目：环保项目在第三批PPP示范项目中占比高达44%，行业将迎来新一轮投资机会。
• 关注度趋势：环保主题从业人群关注度自11月底开始持续上升，于12月23日达到2016年最高点，领先于价格指数。
• 相关股票：包括高能环境、盈峰环境、聚光科技、碧水源、启迪桑德、博世科、中金环境、兴发集团、新安股份、华鲁恒升等。

二、圣诞节主题

• 市场影响：圣诞节是全球零售业的重要节日，商家促销活动频繁，对商铺、商品和物流行业形成较大提振。
• 关注度趋势：圣诞节主题从业人群关注度自12月18日起逐步走高，可能持续上升，但价格指数保持低位震荡。
• 相关股票：包括铁龙物流、华鹏飞、赣粤高速、外运发展、艾迪西、上海机场、粤高速A、新海股份、鼎泰新材、中储股份等。

三、航母主题

• 行业背景：我国第一艘国产航母已进入刷漆阶段，第二艘建造工作即将启动，未来在动力系统和弹射器方面可能有技术突破。
• 关注度趋势：航母主题从业人群关注度自12月初开始上升，于12月24日创下年初以来新高，但价格指数仍处于低位。
• 相关股票：包括湘电股份、中国重工、山西证券、中航机电、国睿科技、航天电子、中直股份、中国船舶、银河电子、四创电子等。

四、小市值主题

• 政策背景：国企改革持续推进，2017年将是改革深化之年。混改模式呈现股权转让、债转股等新特征，小市值国企可能面临转型机遇。
• 关注度趋势：小市值主题从业人群关注度于12月24日达到今年新高，价格指数小幅波动，总体表现良好。
• 相关股票：包括通源石油、中国石化、三江购物、永辉超市、惠博普、上海石化、洲际油气、欧亚集团、青岛金王等。

风险提示

• 投资风险：主题投资风险较大，不建议一般投资者参与。
• 信息来源：本报告基于互联网文本大数据，由Smartxt平台自动生成，包含计算机爬虫、文本处理系统、智能匹配系统等，存在系统噪音和数据清洗不完全的风险。
• 结论参考性：报告结论仅供参考，不代表个股或主题推荐，投资者需谨慎使用。

Smartxt.cn简介

Smartxt.cn是东方证券金融创新团队自主研发的开放式证券智能搜索工具，目前处于公测阶段，拥有十亿级文本数据库，覆盖官媒、新闻、从业人员言论、公司公告、调研信息、互动平台、股票论坛、移动聊天工具等信息源。平台六大特色功能包括：

• 任意词搜股票
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• 话题探索
• 智能公告
• 智能预警
• 群聊助手

投资评级标准

• 公司投资评级：
  • 买入：相对市场基准指数收益率15%以上
  • 增持：相对市场基准指数收益率5%~15%
  • 中性：相对市场基准指数收益率在-5%~+5%之间
  • 减持：相对市场基准指数收益率在-5%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：相对市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：相对市场基准指数收益率在-5%~+5%之间
  • 看淡：相对市场基准指数收益率在-5%以下

免责声明

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