中国神华能源股份有限公司2016年第一季度报告总结
公司概况
- 公司代码：601088
- 公司简称：中国神华
- 报告期：2016年第一季度
- 董事会声明：董事会、监事会及高级管理人员保证报告内容真实、准确、完整，未审计，按企业会计准则编制。
主要财务数据
本报告期末
| 项目 |
金额（百万元） |
2015年同期（调整前） |
增减 (%) |
| 总资产 |
556,239 |
553,965 |
0.4 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
297,771 |
292,790 |
1.7 |
| 每股净资产 |
14.97 |
14.72 |
1.7 |
年初至报告期末
| 项目 |
金额（百万元） |
2015年同期（调整前） |
增减 (%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
15,225 |
9,995 |
45.2 |
| 剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额 |
19,123 |
8,260 |
109.3 |
| 营业收入 |
39,402 |
39,911 |
(4.6) |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
4,607 |
5,690 |
(21.4) |
| 基本每股收益 |
0.232 |
0.286 |
(21.4) |
| 加权平均净资产收益率 |
1.56 |
1.93 |
减少0.35个百分点 |
非经常性损益项目
| 项目 |
本期金额（百万元） |
| 非流动资产处置损益 |
(94) |
| 税收返还、减免 |
12 |
| 政府补助 |
28 |
| 公允价值变动损益 |
9 |
| 对外贷出款项取得的损益 |
24 |
| 其他营业外收入和支出 |
(59) |
| 少数股东权益影响额（税后） |
6 |
| 所得税影响额 |
8 |
| 合计 |
(66) |
财务报表差异说明
- 归属于本公司股东的净利润：
- 按企业会计准则：4,607百万元（2016年1-3月） vs 5,859百万元（2015年1-3月重述）
- 按国际财务报告准则：4,741百万元 vs 6,616百万元
- 归属于本公司股东的净资产：
- 按企业会计准则：297,771百万元 vs 292,790百万元
- 按国际财务报告准则：302,807百万元 vs 298,068百万元
主要运营数据
煤炭
- 商品煤产量：71.3百万吨（+2.9%）
- 煤炭销售量：92.5百万吨（+27.1%）
- 销售量合计：92.5百万吨（+27.1%）
- 平均价格：268.3元/吨（-18.3%）
发电
- 总发电量：54.90十亿千瓦时（+4.2%）
- 总售电量：51.50十亿千瓦时（+4.8%）
- 平均售电电价：311元/兆瓦时（-12.1%）
- 平均售电成本：213.0元/兆瓦时（-10.7%）
煤化工
- 聚乙烯销售量：80.6千吨（-3.4%）
- 聚丙烯销售量：75.8千吨（+4.8%）
运输
- 自有铁路运输周转量：60.8十亿吨公里（+40.1%）
- 港口下水煤量：55.1百万吨（+63.0%）
- 黄骅港：37.9百万吨（+122.9%）
- 神华天津煤码头：10.0百万吨（+37.0%）
- 航运货运量：17.9百万吨（-7.7%）
- 航运周转量：14.1十亿吨海里（-9.6%）
股东情况
- 股东总数：224,020户
- A股记名股东：221,632户（含神华集团公司）
- H股记名股东：2,388户
- 前十大股东：
- 神华集团有限责任公司：14,530,574,452股（73.06%）
- HKSCC NOMINEES LIMITED：3,389,871,809股（17.04%）
- 中国证券金融股份有限公司：606,231,658股（3.05%）
- 中央汇金资产管理有限责任公司：110,027,300股（0.55%）
- 中国银行股份有限公司—招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金：25,159,394股（0.13%）
- 香港中央结算有限公司：15,534,178股（0.08%）
- 中国工商银行—上证50交易型开放式指数证券投资基金：15,047,626股（0.08%）
- 全国社保基金五零四组合：15,000,000股（0.08%）
- 中国工商银行股份有限公司—南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投资基金：14,014,887股（0.07%）
- 全国社保基金五零三组合：12,000,000股（0.06%）
重要事项
财务报表项目变动原因
| 项目 |
2016年1-3月 |
2015年1-3月（重述） |
变动 (%) |
原因 |
| 营业收入 |
39,402 |
41,292 |
(4.6) |
煤炭、电力销售价格下降，物资贸易业务量下降 |
| 营业成本 |
23,518 |
24,962 |
(5.8) |
物资贸易业务量下降 |
| 营业税金及附加 |
1,284 |
1,497 |
(14.2) |
煤炭价格下降导致煤炭资源税减少 |
| 管理费用 |
4,368 |
3,989 |
9.5 |
铁路业务修理费用增加 |
| 财务费用 |
1,253 |
835 |
50.1 |
日元升值导致日元借款汇兑损失增加，部分新建铁路项目投运导致资本化利息减少 |
| 资产减值损失 |
(23) |
(2) |
1,050.0 |
神华财务公司发放贷款及垫款余额减少，导致减值准备减少 |
| 营业外收入 |
67 |
127 |
(47.2) |
铁路业务政府补助尚未收到 |
| 营业外支出 |
178 |
63 |
182.5 |
处置固定资产损失增加 |
| 所得税费用 |
2,243 |
2,230 |
0.6 |
平均所得税率上升3.4个百分点 |
资产负债表项目变动原因
| 项目 |
2016年3月31日 |
2015年12月31日 |
变动 (%) |
原因 |
| 货币资金 |
58,370 |
47,850 |
22.0 |
银行承兑汇票到期兑付 |
| 应收票据 |
10,885 |
17,649 |
(38.3) |
票据到期兑付及收到的银行承兑汇票减少 |
| 应收账款 |
25,703 |
23,370 |
10.0 |
煤炭业务应收售煤款增加 |
| 存货 |
14,345 |
12,816 |
11.9 |
存放于港口、电厂的煤炭存货增加 |
| 其他流动资产 |
9,749 |
12,248 |
(20.4) |
神华财务公司发放短期贷款减少 |
| 在建工程 |
33,937 |
32,263 |
5.2 |
发电业务工程项目投入增加 |
| 应付账款 |
29,181 |
31,517 |
(7.4) |
在建工程规模减小，采购减少 |
| 预收款项 |
2,961 |
3,624 |
(18.3) |
煤炭业务预收煤款减少 |
| 其他应付款 |
31,446 |
33,357 |
(5.7) |
神华财务公司吸收存款减少 |
| 其他流动负债 |
0 |
4,998 |
(100.0) |
超短期融资券到期偿还 |
| 长期借款 |
58,808 |
54,179 |
8.5 |
发电及运输业务借入的长期借款增加 |
| 其他综合收益 |
(161) |
(237) |
(32.1) |
澳元升值引起的外币报表折算差额减少 |
行业环境
- 中国经济：预计保持中高速增长，一季度GDP同比增长6.7%
- 煤炭市场：供大于求，下游需求回暖，煤价止跌回升
- 环渤海动力煤价格：389元/吨（+4.6%）
- 全国原煤产量：8.1亿吨（-5.3%）
- 煤炭进口量：48.5百万吨（-1.2%）
- 电力供需：总体宽松，全社会用电量13,524亿千瓦时（+3.2%）
- 火电发电量：10,493亿千瓦时（-2.2%）
- 水电发电量：2,033亿千瓦时（+17.5%）
- 煤炭行业展望：产能退出5亿吨，减量重组5亿吨，供需渐趋平衡
重要承诺事项
- 避免同业竞争：神华集团承诺不与本公司在国内外任何区域发生竞争，授予本公司优先交易权
- 股份增持承诺：神华集团公司计划在2015年7月8日起12个月内增持A股股份，期间不减持
股息与分红
附录（简要）
- 合并资产负债表：总资产556,239百万元，负债190,879百万元，所有者权益365,360百万元
- 母公司资产负债表：资产总计320,830百万元，负债总计91,234百万元，所有者权益229,596百万元
- 合并利润表：净利润6,564百万元，归属于母公司净利润4,607百万元
- 母公司利润表：净利润11,201百万元
- 合并现金流量表：经营活动产生的现金流量净额15,225百万元，投资活动产生的现金流量净额(3,668)百万元，筹资活动产生的现金流量净额(1,926)百万元
总结
中国神华在2016年第一季度面临营业收入和净利润的下降，主要受煤炭和电力销售价格下降影响。但煤炭销售量增长显著，达到92.5百万吨，同比增长27.1%。同时，公司通过加强运输管理和扩大运力，提升了铁路运输周转量。公司未派发季度股息，且未进行重大投资或融资。此外，神华集团在股东承诺方面表现良好，确保了公司运营的稳定。
