20131113-深圳证券信息公司-指数产品动态_18页_1mb

报告摘要

2013年10月指数产品动态总结

核心内容概述

2013年10月，中国内地与香港证券市场在指数产品创新方面取得了重要进展，包括全球首只跨境跨市场ETF的推出、ETF期权测试的推进以及多层次基金产品体系的完善。此外，国内指数基金和ETF在规模、市场表现和交易活跃度等方面也呈现出显著的变化趋势。

主要观点

跨境跨市场ETF创新：中华交易服务中国120指数ETF在港挂牌，成为全球首只可同时投资中国内地和香港股市的跨境、跨市场ETF，实现了“大中华”投资概念。
ETF期权测试：上交所组织部分券商开展个股期权交易的连通性测试，多只ETF被纳入测试范围，标志着ETF期权即将推出，将推动指数化产品的创新和市场结构的完善。
多层次基金产品体系：深交所积极推动多层次基金产品体系的发展，已上市基金达295只，资产管理规模达1556亿，初步形成包括封闭式基金、ETF、LOF、分级基金等产品体系。
指数基金规模：截至2013年9月30日，指数基金的资产规模达到3962亿元，华夏基金管理有限公司为最大管理人，管理资产规模约671亿元，跟踪沪深300指数的基金规模最大，达1572亿元。
ETF市场表现：沪深交易所上市的ETF总资产净值由1542.03亿元增至1569.80亿元，嘉实沪深300ETF规模最大，达286.27亿元。日均成交金额以国泰上证5年期国债ETF和华夏上证50ETF领先，分别为7.36亿元和7.11亿元。
LOF指数基金：10月LOF指数基金的场内规模为30.19亿份，较上月减少0.55亿份；场内资产净值为20.69亿元，较上月减少0.73亿元。
创新型指数基金：10月创新型指数基金的场内规模为497.99亿份，较上月减少4.86亿份；场内资产净值为383.55亿元，较上月减少11.11亿元。
境外ETF表现：31只境外ETF资产规模为1045.26亿港币，沪深300公用事业指数ETF净值涨幅最大，达5.49%；安硕富时A50指数ETF日均成交金额最大，达9.19亿港币。
股指期货：10月份沪深300指数下跌1.47%，而同期股指期货合约IF1311、IF1312、IF1403的涨跌幅分别为-1.33%、-1.46%和-1.94%。五份合约累计成交量和成交金额均有所下降。
市场动态：10月新上市ETF包括国投瑞银沪深300金融地产ETF、大成中证500深市ETF和易方达沪深300医药卫生ETF；新成立基金包括景顺长城沪深300指数增强型基金和万家上证380ETF；新发行基金包括银华中证800等权重指数增强分级基金和汇添富沪深300安中动态策略ETF；新申报基金包括申万菱信申银万国证券行业指数分级基金和招商基金中证全指证券公司指数分级基金。

关键信息

国内指数基金概况

资产规模：截至2013年9月30日，指数基金资产规模达3962亿元。
基金管理人：华夏基金管理有限公司管理的指数基金资产规模最大，达671.68亿元，占市场份额16.95%。
跟踪标的：沪深300指数是跟踪最多的标的，共有35只基金跟踪，资产规模达1571.54亿元，占市场份额39.66%。
市场份额：前十大指数基金管理人占据约75.37%的市场份额，前十大指数基金占据约48%的市场份额。

国内ETF概况

ETF数量：沪深交易所共上市75只ETF，其中深市31只，沪市44只。
资产净值：ETF总资产净值达1569.80亿元，较上期增长27.77亿元。
市场份额：沪市ETF占总资产净值的62.97%，深市占37.03%。
跟踪标的：中证指数ETF数量最多，达21只，资产净值816.18亿元，占市场份额51.99%。
成交活跃度：国泰上证5年期国债ETF和华夏上证50ETF日均成交金额最高，分别为7.36亿元和7.11亿元。
规模最大的ETF：嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华安上证180ETF为规模最大的前五只ETF。

LOF指数基金

场内规模：10月LOF指数基金场内规模为30.19亿份，较上月减少0.55亿份。
场内资产净值：10月LOF指数基金场内资产净值为20.69亿元，较上月减少0.73亿元。
规模变化：部分LOF指数基金规模和资产净值出现下降，如南方500、南方中国等。

创新型指数基金

场内规模：10月创新型指数基金场内规模为497.99亿份，较上月减少4.86亿份。
场内资产净值：10月创新型指数基金场内资产净值为383.55亿元，较上月减少11.11亿元。
规模变化：部分创新型指数基金规模和资产净值出现下降，如瑞福进取、瑞和小康等。

境外ETF

资产规模：31只境外ETF资产规模为1045.26亿港币。
净值涨幅：沪深300公用事业指数ETF净值涨幅最大，达5.49%。
成交活跃度：安硕富时A50指数ETF日均成交金额最大，达9.19亿港币。

股指期货

指数表现：10月份沪深300指数下跌1.47%。
合约表现：同期股指期货合约IF1311、IF1312、IF1403的涨跌幅分别为-1.33%、-1.46%和-1.94%。
成交量：五份合约累计成交量13624012手，较上月下降3.63%。
成交金额：累计成交金额98871.23亿，较上月下降3.71%。

市场要点总结

国内指数基金

资产规模：3962亿元，华夏基金管理有限公司管理的指数基金规模最大。
市场格局：前十大基金管理人占据约75%的市场份额，前十大指数基金占据约48%的市场份额。
跟踪标的：沪深300指数是跟踪最多的标的，资产规模达1572亿元。

国内ETF

资产规模：1569.80亿元，嘉实沪深300ETF规模最大。
成交活跃度：国泰上证5年期国债ETF和华夏上证50ETF日均成交金额最高。
市场份额：沪市ETF占总资产净值的62.97%，深市占37.03%。

LOF指数基金

场内规模：30.19亿份，较上月减少0.55亿份。
场内资产净值：20.69亿元，较上月减少0.73亿元。

创新型指数基金

场内规模：497.99亿份，较上月减少4.86亿份。
场内资产净值：383.55亿元，较上月减少11.11亿元。

境外ETF

资产规模：1045.26亿港币，沪深300公用事业指数ETF净值涨幅最大。
成交活跃度：安硕富时A50指数ETF日均成交金额最高。

股指期货

指数表现：沪深300指数下跌1.47%。
合约表现：IF1311、IF1312、IF1403的涨跌幅分别为-1.33%、-1.46%和-1.94%。
成交量和金额：累计成交量和成交金额均有所下降。

统计数据概览

国内指数基金

已成立只数：279只。
新成立只数：2只。
新发行只数：2只。
新申报只数：2只。
资产规模：3962亿元。

国内ETF

已成立只数：77只。
新成立只数：1只。
新发行只数：1只。
资产净值：1569.80亿元。

LOF指数基金

已成立只数：29只。
场内规模：30.19亿份。
场内资产净值：20.69亿元。

创新型指数基金

已成立只数：39只。
场内规模：497.99亿份。
场内资产净值：383.55亿元。

境外ETF

已成立只数：31只。
资产净值：1045.26亿港币。

图表说明

图1：深沪交易所上市ETF年度变化趋势对比。
图2：10月年化跟踪误差最小的前10只ETF。
图3：日均成交金额前10只ETF。
图4：日均换手率前10只ETF。
图5：分级基金场内部分日成交金额前10名。
图6：溢价率前十大A股跨境ETF。

总结

2013年10月，中国指数产品市场在创新和市场拓展方面取得显著进展。跨境跨市场ETF的推出标志着中国与香港市场的深度融合，ETF期权测试的推进为市场提供了新的投资和风险管理工具，深交所多层次基金产品体系的建立进一步丰富了市场结构。同时，国内指数基金和ETF在规模和市场表现上均有积极变化，显示出市场对指数化产品的持续关注和需求。

展开完整摘要