20211114-开源证券-传媒行业周报_元宇宙或成为头部互联网平台互联互通的催化剂_19页_1mb

传媒行业周报总结

核心内容

2021年11月14日，传媒行业投资评级为“看好（维持）”。行业整体表现优于创业板指和上证综指，其中体育板块涨幅最大，教育板块跌幅最大。行业报告指出，元宇宙可能是头部互联网平台互联互通的催化剂，而剧本杀行业在监管加强和内容IP化趋势下，头部化将加剧。

主要观点

• 元宇宙与互联互通：Meta与微软达成合作，实现Workplace与MicrosoftTeams的互通互联，这标志着元宇宙可能加速头部互联网平台的互联互通。互联互通将降低数据传输成本，提升平台竞争力，未来元宇宙商业化可能更依赖于这种整合。

• 剧本杀行业趋势：芒果超媒的MCITY上海店开业，基于其综艺IP和内容制作能力，有望在剧本杀行业中占据头部位置。行业呈现IP化、精品化趋势，监管规范和版权保护的加强将推动其进一步发展。

• 游戏行业动态：腾讯旗下《英雄联盟手游》和《王者荣耀》分别登顶iOS免费榜和畅销榜，成为周内表现最佳的游戏。A股游戏板块估值明显回升，未来投资机会或将集中在具备开放世界游戏研发运营能力、季度业绩持续回暖且估值较低的头部游戏公司。

• 影视行业：国家电影局发布《“十四五”中国电影发展规划》，旨在推动中国电影发展，提升行业整体水平。电影《扬名立万》成为周票房冠军。

• 电商与直播：知乎上线自营电商，薇娅直播间热度指数位居第一，淘宝直播谦寻文化机构指数蝉联第一。直播行业持续增长，成为电商和内容生态的重要组成部分。

• 体育与电竞：EDG首次夺得S赛冠军，引发电竞高关注度。国家卫健委提出学龄前儿童每日运动时间不少于3小时，体育行业政策支持增强。

• 教育政策：人社部发布《技工教育“十四五”规划》，上海市教委推动教育数字化转型，教育部等八部门发布校外培训广告管控通知，教育行业政策环境趋严。

关键信息

行业数据综述

• 游戏：腾讯《英雄联盟手游》登顶iOS免费榜，《王者荣耀》登顶畅销榜。
• 电影：《扬名立万》成为周票房冠军，《007:无暇赴死》和《长津湖》紧随其后。
• 电商与直播：薇娅直播间热度指数第一，谦寻文化机构指数蝉联第一。

行业新闻综述

• 互联网：知乎上线自营电商，Meta与微软达成合作。
• 游戏：海南省政府支持游戏动漫产业发展，推动游戏行业转型升级。
• 体育：EDG夺得S11冠军，国家卫健委关注儿童运动时间。
• 影视：国家电影局发布“十四五”规划，聚焦电影发展重点任务。
• 教育：多份政策文件发布，推动技工教育、教育数字化转型及校外培训广告管控。

公告总结

• 减持股份：宝通科技、宣亚国际、引力传媒等公司控股股东减持股份，影响市场信心。
• 股份变动：鼎龙文化、盛天网络等公司股东解除或质押股份，市场流动性变化。

板块行情

• A股传媒板块：周涨幅2.95%，优于创业板指和上证综指。
• 体育板块：周涨幅6.46%，表现最佳。
• 教育板块：周跌幅1.87%，表现最差。
• 个股表现：富春股份涨幅最大（+11.62%），壹网壹创跌幅最大（-6.53%）。

美股与港股表现

• 美股：360金融涨幅最大（+21.98%），前程无忧跌幅最大（-19.29%）。
• 港股：创梦天地涨幅最大（+28.94%），中国有赞跌幅最大（-8.89%）。

风险提示

• 政策监管风险：元宇宙可能面临政策监管的不确定性。
• 疫情对线下娱乐的影响：疫情可能对线下娱乐行业造成持续影响。

重点推荐标的

• A股：完美世界、吉比特、心动公司、创梦天地、姚记科技。
• 受益标的：腾讯控股、三七互娱、世纪华通、盛天网络、Meta Platforms、Roblox。
• 港股：创梦天地。
• 美股：Meta Platforms、Roblox。