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2018年6月29日市場總結

核心內容概述

2018年6月29日的市場報告顯示，中美貿易戰的發展持續引發市場關注，同時，高油價和強美元對經濟及市場產生了顯著影響。美經濟數據低於預期，市場情緒略為波動，而港股方面，市場表現受到季節性因素和貿易戰消息的影響，部分股份出現下跌，但仍有反彈機會。此外，市場對殼股活動的監管趨嚴，部分殼股表現不佳。

主要觀點

• 美經濟數據低於預期：美國首季GDP增長2%，低於預期的2.2%，為2013年第二季以來最低水平，顯示經濟增長動能疲軟。
• 貿易戰風險升溫：中美貿易戰的進展是市場關注焦點，市場對中國投資限制的立場不確定性持續存在，影響港股表現。
• 油價與美元走強：高油價和強美元對通脹和貿易差額產生壓力，可能導致貨幣政策加速收緊，影響經濟增長。
• 港股表現：恒生指數收市價28,497點，微升0.50%；國企指數下跌0.10%。市場關注貿易戰的最新發展，部分股份如地產股受挫。
• 市場情緒：VIX恐慌指數下跌5.92%，顯示市場風險偏好有所回升，但貿易戰的不確定性仍令投資者謹慎。
• 港股監管趨嚴：香港交易所建議修改上市規則，全面打擊殼股活動，部分殼股出現急跌，建議投資者避開。

關鍵信息

美國市場表現

• 首季GDP：增長2%，低於預期。
• 股市表現：
  • 道指開市後曾跌120點，收市漲98點或0.41%。
  • 標普500指數升0.62%，納指升0.79%。
  • 銀行股反彈，摩根大通漲1.6%，高盛漲1.4%。
• 10年期國債收益率：
  • 美國10年期國債收益率為2.840%，單日上升0.011%。
  • 德國10年期國債收益率為0.319%，單日下降0.002%。

港股表現

• 恒生指數：收市價28,497點，微升0.50%。
• 國企指數：收市價10,868點，下跌0.10%。
• 主要股份：
  • 長和、中電控股、匯豐控股、電能實業等表現相對穩定。
  • 恒基地產、新鴻基地產、中華煤氣等下跌。
• 市場成交額：港股全日成交額較上日下降6%，至3,061億元人民幣。

中國市場表現

• 上海綜合指數：收市價2,787點，下跌0.93%。
• 深圳綜合指數：收市價9,072點，下跌1.06%。
• 地產股：受內地企業外債管理政策影響，持續下跌。
• 個股表現：
  • 中國水務逆市表現突出，全年盈利增長33.6%，毛利率上升至21.3%。
  • 信星集團盈利增長94.08%，但持續經營業務收益下降36.36%。
  • 五龍電動車虧損擴大至22.3億元，未派末期息。
  • 金利豐金融盈利下降9.18%，但收益上升7.46%。

股市動態

• 港股交易焦點：
  • 關注中國水務的表現，其股價受制於8.3港元，支持位為7.7港元，目標價為10.00港元。
  • 市場對麗新國際及麗新發展的交易活動關注，其收購CNI權益後可能引發炒作。
• 成交活躍股份：
  • 頭部股份如騰訊控股、中國平安、建設銀行等成交量高，表現相對活躍。
  • 部分股份如企展控股、卡姆丹克太陽能等出現大幅下跌。

總結

市場在2018年6月29日受到中美貿易戰和經濟數據的影響，情緒波動。美經濟數據低於預期，導致股市反彈。港股受季節性因素和貿易戰消息影響，部分股份下跌，但仍有反彈機會。高油價和強美元對通脹和貿易差額產生壓力，可能導致貨幣政策加速收緊。市場對殼股活動的監管趨嚴，部分殼股表現不佳。投資者應關注貿易戰的最新發展，並留意港股中表現較佳的個股如中國水務。