20210812-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_5页_307kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结涵盖了主要金属品种的市场动态、技术分析及操作建议，重点分析了焦煤、焦炭、动力煤、硅铁、锰硅、沪铝、沪铜、沪镍、不锈钢、铁矿石和热轧卷板等品种的近期走势及未来预期。

各品种市场分析

焦煤

• 市场走势：隔夜JM2201合约冲高回落，炼焦煤市场延续上涨态势。
• 供需情况：山西晋中部分煤矿因标准化验收及换工作面影响，原煤产量减少，个别精煤价格继续上涨。低硫优质煤种供应紧张，下游采购积极。
• 技术分析：日MACD指标显示红色动能柱小幅扩大，短线走势较强。
• 操作建议：在2250元/吨附近短多，止损参考2230元/吨。

焦炭

• 市场走势：J2109合约震荡整理，焦炭市场稳中偏强。
• 供需情况：焦炭价格已上涨两轮，但由于炼焦煤价格上涨快，焦企利润低，有意向第三轮提涨。多数钢厂正常生产，对焦炭需求旺盛。
• 技术分析：日MACD指标显示红色动能柱小幅扩大，短线走势较强。
• 操作建议：在3120元/吨附近短多，止损参考3090元/吨。

动力煤

• 市场走势：ZC109合约低开高走，现货价格连续下跌。
• 供需情况：陕蒙矿区煤价下调，下游采购需求减弱，库存偏高。山西晋北矿区因安全生产管理，报价小幅下调。
• 技术分析：日MACD指标显示绿色动能柱小幅缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：在895元/吨附近短空，止损参考903元/吨。

硅铁

• 市场走势：SF2109合约高开低走，现货价格坚挺。
• 供需情况：河钢集团8月硅铁钢招价格9200元/吨，较上月上涨500元/吨。部分钢厂因价格高位或粗钢减产，招标量小幅下滑，但出口和金属镁需求稳定。
• 技术分析：日MACD指标显示红色动能柱变化不大，关注下方支撑。
• 操作建议：在9000元/吨附近短多，止损参考8920元/吨。

锰硅

• 市场走势：SM2109合约震荡下跌，现价维持高位。
• 供需情况：河钢集团8月锰硅钢招价格7950元/吨，较上月上涨450元/吨。厂家库存低位运行，原料焦炭成本上调对价格有一定支撑。南方限产有所放开，短期产量或增加。
• 技术分析：日MACD指标显示绿色动能柱小幅扩大，关注上方压力。
• 操作建议：在7830元/吨附近短空，止损参考7910元/吨。

其他金属品种分析

沪铝

• 市场走势：AL2109合约高位运行。
• 供需情况：全国用电荒持续，限电对下游铝加工企业造成影响，但对供给端影响更久。社会库存低位，电解铝供应受限。
• 技术分析：小时MACD指标显示红柱缩窄。
• 操作建议：于20090轻仓做多，止损300点。

沪铜

• 市场走势：CU2109合约偏强运行。
• 供需情况：南美部分铜矿罢工影响供应，但现货升水下降，下游支撑不足。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：建议于70050轻仓做多，止损350点。

沪镍

• 市场走势：NI2109合约大幅上涨。
• 供需情况：国内镍矿供应偏紧，下游不锈钢及新能源消费强劲，需求乐观。沪伦两市精镍库存下降，对镍价支撑较强。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：建议于143980轻仓做多，止损1200点。

不锈钢

• 市场走势：SS2109合约大幅上涨。
• 供需情况：不锈钢整体偏弱，部分地区现货下调，但宏观情绪回暖，镍价走势对不锈钢期价有引导作用。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：建议于18450轻仓做多，止损250点。

铁矿石

• 市场走势：I2201合约震荡走弱，现货市场报价平稳。
• 供需情况：全国性限产导致需求减少，但期价贴水现货较深，限制下行空间。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位整理。
• 操作建议：短线于840-875区间低买高抛，止损10元/吨。

热轧卷板

• 市场走势：HC2110合约低开整理，现货市场报价继续上调。
• 供需情况：唐山限产政策继续执行，对热卷构成支撑。关注周四周度产量及库存数据。
• 技术分析：1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方。
• 操作建议：短线于5800-5950区间低买高抛，止损50元/吨。