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资讯早班车-2022-10-10 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2022年9月国内宏观经济数据整体呈现温和复苏态势，部分指标显示市场活跃度提升，但部分领域仍面临下行压力。

主要观点

• GDP：9月当季同比增速为0.40%，低于8月的4.80%，但高于去年同期的7.90%，显示经济复苏仍需时间。
• PMI：制造业PMI为50.10%，较8月上升0.70%，非制造业PMI商务活动指数为50.60%，较8月下降2.00%，表明非制造业活动有所放缓。
• 货币供应：M2同比增速为12.20%，M1同比增速为6.10%，均高于8月，显示货币流动性有所改善。
• 物价水平：CPI同比上涨2.50%，PPI同比上涨2.30%，均低于8月，但高于去年同期，显示通胀压力有所缓解。
• 融资与投资：社会融资规模增量为24322亿元，同比增长显著；固定资产投资完成额累计同比为5.80%，显示投资保持温和增长。

关键信息

• 9月国内经济复苏步伐放缓，但整体仍保持稳定。
• 货币供应增速回升，显示流动性有所改善。
• 物价水平温和上涨，通胀压力有所缓解。
• 外贸数据表现分化，出口增长，进口下滑。

二、商品投资参考

综合

• 人民币国际化：央行表示将稳步推进人民币国际化，提升支付、投融资、储备及计价四大功能。
• 全球贸易：世贸组织预计2022年下半年全球贸易动力减弱，2023年增长将放缓至1%。
• 大宗商品指数：9月中国大宗商品指数为103.1%，连续两月上升，显示市场稳中向好。

金属

• 国际金属市场：伦敦基本金属全线收跌，铜、锌、镍、铝、锡、铅价格均出现不同程度下跌，但部分品种本周表现分化。
• 国内铝产业：中国是全球最大的铝生产与消费国，今年1-8月出口量同比增长31.5%，显示出口能力增强。
• 库存变化：LME铜库存创4个月新高，铝库存下降，钴库存创8年多新低，显示部分金属供需格局变化。

能源化工

• 国际油价：美油、布油价格均上涨，主要受地缘政治和减产预期影响。
• 国内能源：大庆油田累计生产原油24亿吨，塔里木油田富满油田油气产量突破1000万吨，显示国内能源产能稳定。
• 天然气短缺：国际能源署警告欧洲将面临“史无前例”的天然气短缺风险，建议降低用气需求。
• 俄罗斯管道修复：俄副总理表示“北溪”天然气管道修复技术上可行，目前管道已停止泄漏。

农产品

• 国际农产品：ICE和CBOT农产品期货多数上涨，显示市场预期改善。
• 国内农产品：9月下旬与9月中旬相比，22种产品价格上涨，23种下降，5种持平，其中烧碱、LNG、山西优混、豆粕等产品涨幅显著。
• 秋粮收获：全国秋粮已收获4.48亿亩，进度达34.3%，显示农业活动逐步恢复。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行操作：10月9日央行开展20亿元逆回购操作，净投放20亿元，市场流动性仍保持宽松。
• 资金面：货币市场利率多数下跌，Shibor短端品种全线下行，显示市场资金充裕。

要闻资讯

• 政策支持：央行继续推进金融市场对外开放，境外投资者持有境内金融市场资产规模近10万亿元。
• 经济预期：市场对四季度经济预期逐渐明朗，政策面持续释放积极信号，A股风险偏好提升。
• 上市公司质量：新一轮提高上市公司质量行动计划即将实施，重点关注资金占用、违规担保等问题。
• 债券市场：债券收益率整体下行，城投债表现弱于市场，永续债成交量下降，银行二级资本债成交量上升。

四、股票市场要闻

国内股市

• 解禁与申购：本周有37只股票解禁，解禁市值为329.75亿元；11只新股申购，主要集中在科创板、创业板等板块。
• 市场情绪：市场底部特征显现，投资者信心逐步恢复，预计四季度将迎来修复行情。
• 基金策略：多家公募基金表示，四季度将关注价值与成长股的修复机会，同时警惕市场波动风险。
• 分拆上市：A股公司分拆上市活跃，聚焦新兴产业，科创板、创业板、北交所为主要目的地。
• 股东增持：9月A股公司股东增持计划和回购预案数量创新高，显示市场信心有所恢复。

国际股市

• 特斯拉交付：9月交付量超8.3万辆，创月度新高。
• 英特尔子公司IPO：Mobileye正式提交IPO申请，预计估值达300亿美元。
• 道达尔能源：应对炼油厂罢工问题，建议提前谈判以确保燃料供应。

五、其他信息

宝城期货金融研究所简介

• 研究实力：宝城期货金融研究所依托华能集团和长城证券背景，专注于能源与金融期货研究。
• 荣誉与奖项：多次获得交易所优秀研究所和分析师奖项，显示其在行业内的专业地位。

免责条款

• 本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立顾问。

六、今日提示

• 债券还本付息：10月10日有72只债券还本付息。
• 债券上市：130只债券上市，显示市场活跃度回升。
• 债券缴款：23只债券缴款，显示市场融资需求增强。
• 债券招标：51只债券招标，显示市场流动性充足。