2023-09-20-港交所-中州证券_二零二三年中期报告_238页_15mb

中州证券2023年上半年半年度报告总结

核心内容

中州证券为一家成立于2002年的河南省属法人券商，业务覆盖境内外。公司以“合规、诚信、专业、稳健”为核心理念，业务范围包括证券经纪、投资银行、资产管理、私募基金、期货及衍生品、信用业务等。公司2023年上半年未进行利润分配及公积金转增股本，报告未经过审计，但已由大华会计师事务所审阅。

主要观点

1. 业务发展：公司持续推进数字化转型，强化业务协同，优化资源配置，提升综合金融服务水平。
2. 风险管理：公司建立了完善的内部控制体系和全面风险管理体系，确保经营在风险可控范围内进行。
3. 行业环境：国内经济持续恢复，资本市场改革不断深化，行业竞争加剧，头部券商优势凸显。
4. 财务表现：公司营业收入同比增长32.77%，净利润增长显著，但经营活动产生的现金流量净额大幅下降。

关键信息

一、公司信息

• 中文名称：中原证券股份有限公司
• 外文名称：CENTRAL CHINA SECURITIES CO., LTD.
• 简称：中原证券（A股）及中州证券（H股）
• 股票代码：A股601375，H股01375
• 注册地址：中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号
• 法定代表人：鲁智礼
• 总经理：李昭欣

二、财务指标

• 注册资本：46.4288亿元人民币
• 净资本：81.4763亿元人民币（较上年末增长0.39%）
• 总资产：562.64亿元人民币（较年初增长12.12%）
• 总负债：421.37亿元人民币（较年初增长17.13%）
• 资产负债率：67.52%（较年初增加4.58个百分点）
• 归属于母公司股东的净资产：138.71亿元人民币（较上年末增长0.83%）
• 归属于母公司股东的每股净资产：2.99元/股（较上年末增长1.01%）

三、主要业务资格

• 证券经纪、证券自营业务、证券资产管理、股票主承销商、港股通业务等38项业务资质。

四、业务情况分析

1. 证券经纪业务

• 市场环境：国内经济复苏放缓，股市弱势震荡。
• 经营举措：推进数字化转型，优化客户服务。
• 业绩表现：客户总数达290.19万户，同比增长10.32%。
• 展望：下半年将构建“互联网+财富管理”服务体系，提升数字化服务能力。

2. 信用业务

• 市场环境：资本市场整体平稳，融资融券规模稳中有升。
• 经营举措：加强客户激活，推进业务转型。
• 业绩表现：融资融券余额达69.32亿元，同比增长1.83%。
• 展望：加强交易策略研究，降低客户集中度，提升风控水平。

3. 投资银行业务

• 市场环境：全面注册制实施，市场机遇与挑战并存。
• 经营举措：推进重点项目落地，加强与各业务条线协同。
• 业绩表现：完成IPO主承销项目1单，债券承销金额达30.18亿元。
• 展望：抓住政策机遇，深化业务布局，提升市场竞争力。

4. 投资管理业务

• 资产管理：业务规模达49.52亿元，产品类型丰富。
• 私募基金管理：中鼎开源完成1只新基金设立，管理规模达56.995亿元。
• 展望：深化与知名投资机构合作，探索“投资—增值—退出—再投资”良性循环。

5. 自营交易

• 市场环境：权益投资市场结构性行情，债券市场波动明显。
• 经营举措：优化投资策略，加大衍生品投资规模。
• 业绩表现：自营交易业务收入达3.48亿元，同比增长134.04%。
• 展望：推动盈利模式转型，加强量化交易能力。

6. 期货业务

• 市场环境：期货行业活跃度前低后高，成交量同比上升。
• 经营举措：推进期货行业服务，加强风险管理。
• 业绩表现：期货经纪业务收入达1.39亿元，同比增长26.00%。
• 展望：加强与中原证券协同，提升服务实体经济能力。

7. 境外业务

• 市场环境：香港市场表现低迷，恒指下跌约4.4%。
• 经营举措：推进境外业务发展，加强品牌影响力。
• 业绩表现：境外业务收入达0.15亿元，同比增长90.00%。
• 展望：加强境内外业务联动，提升海外市场融资服务。

五、财务数据说明

• 营业收入：10.46亿元人民币，同比增长32.77%。
• 净利润：1.67亿元人民币，同比增长2.93亿元。
• 经营活动现金流：-5.64亿元人民币，同比下降121.48%。
• 投资活动现金流：15.81亿元人民币，同比增长1159.90%。
• 筹资活动现金流：4.93亿元人民币，同比增长不适用。

六、资产与负债分析

• 总资产：562.64亿元人民币，其中货币资金、结算备付金及存出保证金占比28.29%。
• 总负债：421.37亿元人民币，其中代理买卖证券款占比30.29%。
• 资产负债率：67.52%，符合监管要求。

七、主要控股参股公司

• 中原期货：总资产28.92亿元人民币，净资本4.58亿元人民币。
• 中鼎开源：总资产12.09亿元人民币，净资本8.83亿元人民币。
• 中州国际：总资产15.38亿港元，净资本6.07亿港元。
• 中州蓝海：总资产31.51亿元人民币，净资本31.44亿元人民币。
• 股权中心：总资产4.23亿元人民币，净资本3.84亿元人民币。

八、其他重要信息

• 非经常性损益：合计1124.09万元人民币。
• 风险提示：公司主要面临政策性风险、合规风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险及信息技术风险。
• 公司治理：公司治理结构完善，董事会、监事会及高管均保证报告的真实性、准确性与完整性。
• 业务展望：2023年下半年公司将积极把握政策机遇，深化业务协同，提升服务质量，实现高质量发展。