20240107-国盛证券-传媒行业周报_OpenAI宣布将上线_自定义GPT商店_网易有道发布教育大模型子曰2.0版本_10页_1mb

传媒行业周报周报

行情概览

• 下跌明显：本周（2024年11月15日前一周）传媒板块下跌30%，板块行情弱势。
• 涨跌对比：煤炭板块上涨56%，电力/石油板块表现较好。
• 个股分化：前五是传媒相关股，后五跌幅深；教育和港股个股表现两极分化。
• 估值状况：多数传媒互联网公司PE低于30倍，估值整体不高。

投资焦点

1. 长期机会：AI、XR（尤其是MR）、数据要素是传媒行业新的驱动力方向。
2. 事件驱动：OpenAI即将正式上线“自定义GPT商店”，被很多机构称为AI领域的“App Store”，社交媒体反应及商业影响或大。
3. 跨境动态：国内例子也有出现，如网易有道发布AI学习大模型及相关教育产品，已有用户“用得上”。
4. 新应用落地：虚拟制片是国内首个尝试的短剧项目，技术与内容受益，发展前景看法分歧中。

板块和标的推荐

1. AI应用：昆仑万维、汤姆猫、盛天网络、中文在线、易点天下、南方传媒等。
2. MR/XR概念：恒信东方、丝路视觉、风语筑等显示被深度追踪。
3. 数据资源：数据要素政策加强，浙数文化、人民网、每日互动值得关注。
4. 游戏行业：因监管趋严，海外导向的游戏公司被重点提，神州泰岳、游族网络、掌趣拿下。
5. 教育领域：视培训、K12、在线职业培训被看多，传智教育、新东方、好未来全部涵盖在内。
6. 港股机会：快手、泡泡玛特、新东方、好未来、阜博集团为近期关注热点。

风险提示

• 政策风险：行业管制进一步变化可能对公司业绩带来影响。
• 竞争加剧：AI等相关技术领域，来自全球及国内其他机构的竞争升级是显性风险。

重点事件回顾

• AI信息更新：OpenAI发布商店，实现大模型“应用变现”；网易有道正式发布教育模型2.0；国内首部虚拟制片剧网上播出，成绩亮眼。
• 其他重要新闻包括政策号召职教精品课程，Meta开源新调试工具，阿里AI图片商品图平台上线、电商效果提升7%。

数据简报

• 票房：本周电影票房三甲是《一闪一闪亮星星》、《年会不能停》、《金手指》，来自于国内🎥市场白热化。
• 剧集综艺热度：《繁花》系列领跑，热度榜单上榜公司各显优势。

估值表参考
目前多数传媒公司估值低于30倍PE，估值水平在震荡市中保持相对理性，高点低估值或为优质入口。