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浙江亘古电缆股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

浙江亘古电缆股份有限公司（以下简称“公司”）是一家集电线电缆研发、生产、销售于一体的制造企业，位于浙江省临海市，为浙江省电线电缆行业协会常务理事单位。公司主营产品包括110KV高压电力电缆、1-35KV中低压电力电缆、交联电缆、铝合金导线与电线等。截至2014年6月30日，公司总资产为39,519万元，净资产为23,378.08万元，员工总数为182人，其中研发人员20名，拥有14项专利。

核心优势

1. 研发优势

• 公司设立研发中心，拥有20名高、中级研发人员。
• 拥有1项发明专利、13项实用新型专利，15项研发成果已转化为产品。
• 在高压电力电缆方面，采用“L”型交联技术，相比传统“U”型交联技术，生产速度提高15%左右，各项性能指标达到或超过国家标准。

2. 产品质量优势

• 公司制定了严格的质量管理目标和品质保障体系，从原材料采购到生产过程再到出厂检验，均严格把控。
• 产品连续多年在国网浙江省电力公司抽查中全部合格，抽检质量位居浙江省之首。
• 公司获得ISO9001:2008质量管理体系认证、中国质量信用AAA级示范单位等多项荣誉。

3. 工艺装备优势

• 公司已掌握高、中、低压电缆生产线的工艺技术，建有铝合金导线、高压、超高压地埋电缆（110KV-500KV）生产线。
• 生产设备先进，技术工艺领先，相较于其他企业，具备更强的竞争力。

产品与市场

1. 铝合金导线产品

• 铝合金导线在国外（如西欧、北欧、美国、日本）应用广泛，而国内应用量不到1%。
• 国家电网公司已将铝合金导线列为节能导线推广重点，公司已通过专家评审，正在申请成为国家电网供应商。

2. 高压电力电缆产品

• 随着国家电网建设投资加大，公司产品在高压、超高压领域将有广阔发展空间。
• 公司已取得国家电网110KV电力电缆供应商资质许可，并在2014年6月的招标中中标781.18万元。

股权结构

公司股份总额为15,177万股，周法查先生为控股股东和实际控制人，持股比例为56.31%。其他主要股东包括久融投资（19.77%）、科源投资（15.67%）等。公司股权结构清晰，无其他代持情形或股权纠纷。

重大事项提示

1. 原材料价格波动风险

• 公司主营产品主要依赖铜、铝等原材料，成本占比约80%。
• 原材料价格波动影响公司成本与盈利能力，公司与客户签订闭口合同，合同价格根据签订日铜、铝价格确定。

2. 市场竞争风险

• 电线电缆行业竞争激烈，尤其是中低压产品。
• 公司已拓展至110KV高压产品市场，但面临中低压产品市场竞争压力。

3. 电力产业投资政策风险

• 公司业绩受电力产业投资影响较大，尤其是特高压、智能电网等。
• 国家电网规划“十二五”期间投资超过5,000亿元，公司有望从中受益。

4. 实际控制人不当控制风险

• 周法查先生为公司实际控制人，持股比例达56.31%。
• 公司已采取措施完善治理结构，如建立独立董事制度，加强内外监督。

5. 应收账款回款风险

• 报告期末，公司应收账款净额占流动资产比例较高，分别为41.21%、50.35%和55.10%。
• 账龄1年以内的应收款项占比超过97%，坏账风险相对较小，但若不能及时回款，可能影响公司资金周转。

6. 担保风险

• 公司与永新休闲存在互相担保，永新休闲已出现债务逾期。
• 周法查先生承诺承担由此产生的全部风险与损失。

7. 税收优惠风险

• 公司为高新技术企业，享受15%的优惠税率，有效期为3年（2013-2015年）。
• 若未来政策变化或公司失去高新技术企业资格，所得税率将上升，影响公司业绩。

股权演变历史

公司自2002年9月设立以来，经历了多次股权变更，包括减资、增资、股权转让等。2013年11月，公司完成股权代持清理，股权结构还原为真实结构，股权代持问题已解决。2014年9月，公司整体变更为股份公司，注册资本为15,177万元。

公司治理

公司建立了健全的股东大会、董事会和监事会制度，确保公司治理机制有效执行。公司治理结构完善，独立性较强，业务、资产、人员、财务及机构均保持独立。

财务信息

公司主营业务收入占营业收入的99%以上，2012-2014年1-6月分别达到24,182.01万元、24,046.31万元和12,889.66万元。公司财务状况良好，但需关注应收账款及担保等潜在风险。

未来计划

公司未来将继续加强研发，拓展高压、超高压电缆市场，同时推进铝合金导线等新产品应用，顺应国家电网投资政策及节能减排趋势，提升市场竞争力。