20251222-瑞达期货-股指期货全景日报_2页_481kb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档主要分析了当前A股市场的期货盘面、现货价格、市场情绪及行业消息等多方面数据，旨在为投资者提供市场动态与趋势判断。整体来看，A股主要指数收盘上涨，市场情绪偏震荡，政策与经济数据对市场形成一定支撑与压力。

二、期货盘面分析

1. 主要合约价格

• IF主力合约(2603)：最新价格为4564.8，环比上涨40.0。
• IH主力合约(2603)：最新价格为3018.4，环比上涨16.2。
• IC主力合约(2603)：最新价格为7123.2，环比上涨72.4。
• IM主力合约(2603)：最新价格为7203.6，环比上涨61.6。

2. 次主力合约价格

• IF次主力合约(2601)：最新价格为4591.2，环比上涨40.61。
• IH次主力合约(2601)：最新价格为3018.8，环比上涨17.21。
• IC次主力合约(2601)：最新价格为7212.6，环比上涨73.81。
• IM次主力合约(2601)：最新价格为7350.0，环比上涨65.61。

3. 合约价差

• IF-IH当月合约价差：1572.4，环比上涨27.2。
• IC-IF当月合约价差：2621.4，环比上涨30.81。
• IM-IC当月合约价差：137.4，环比下跌5.6。
• IC-IH当月合约价差：4193.8，环比上涨58.01。
• IM-IF当月合约价差：2758.8，环比上涨25.2。
• IM-IH当月合约价差：4331.2，环比上涨52.41。

4. 当季与下季合约价差

• IF当季-当月：-26.4，环比下跌1.4。
• IF下季-当月：-76，环比下跌2.41。
• IH当季-当月：-0.4，环比微涨0.01。
• IH下季-当月：-9.2，环比微涨0.21。
• IC当季-当月：-89.4，环比下跌2.2。
• IC下季-当月：-284.8，环比下跌3.41。
• IM当季-当月：-146.4，环比下跌2.6。
• IM下季-当月：-386，环比下跌2.41。

三、期货持仓头寸

• IF前20名净持仓：-26,070.00，环比上涨1372.0；-16,238.00，环比上涨188.01。
• IC前20名净持仓：-27,713.00，环比上涨2195.0；-36,606.00，环比上涨753.01。

四、现货价格与基差

1. 现货价格

• 沪深300：4611.62，环比上涨43.5。
• 上证50：3,020.2，环比上涨15.9。
• 中证500：7,255.7，环比上涨86.1。
• 中证1000：7,408.4，环比上涨78.5。

2. 主力合约基差

• IF主力合约基差：-46.8，环比下跌5.61。
• IH主力合约基差：-1.8，环比下跌3.91。
• IC主力合约基差：-132.5，环比下跌18.31。
• IM主力合约基差：-204.8，环比下跌16.71。

五、市场情绪分析

1. 市场指标

• A股成交额：18,821.94亿元，环比上涨1334.52。
• 两融余额：25,038.28亿元，环比上涨44.62。
• 北向成交合计：1989.41亿元，环比上涨155.43。
• 主力资金：+14.09亿元，环比上涨8.77。
• 上涨股票比例：54.67%，环比下跌27.37。
• 沪深300指数20日波动率：12.27%，环比上涨0.29。
• 成交量PCR：68.33%，环比上涨6.35。
• 持仓量PCR：67.85%，环比上涨2.40。

2. Wind市场强弱分析

• 全部A股：6.30，环比下跌1.30。
• 技术面：5.50，环比下跌2.70。
• 资金面：7.10，环比上涨0.10。

六、行业消息

1. LPR利率：12月22日公布的1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均与上次持平。
2. 市场预期：由于美国政府停摆，11月CPI数据可信度受到质疑，但市场对1月份美联储降息预期有所上升。
3. 国内经济数据：11月经济指标整体偏弱，除进出口好转外，工业增加值、固投、社零均回落，房地产市场持续走低。
4. 物价层面：PPI-CPI剪刀差连续两个月扩大，通缩压力仍存。
5. 政策端：LPR持稳符合市场预期，但银行净息差偏低，政策空间有限。

七、观点总结

• A股主要指数收盘集体上涨，上证指数重返3900点。
• 沪深两市成交额明显回升，市场情绪总体偏震荡。
• 通信板块走强，传媒、银行板块跌幅居前。
• 11月经济指标走弱对市场形成一定压力，但政治局会议与中央经济工作会议定调积极，市场底部支撑较强。
• 当前市场处于宏观数据真空期，预计仍将维持区间震荡。
• 人民币汇率走强，支撑2026年1月份宽货币预期。

八、重点关注

• 12/24-12/25：美国、欧洲、香港等地因圣诞节休市。
• 12/27 9:30：中国11月规上工业企业利润数据发布。

九、免责声明

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• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告不构成投资建议，投资者应自行判断。
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