20231009-天风证券-通信行业研究周报_谷歌推出支持AI增强功能手机_三大运营商新兴业务快速增长_12页_1mb

通信行业本周研究周报焦点集中在AI、数字经济、6G和卫星互联网等领域，重点分析了谷歌新品发布的AI增强功能、三大运营商新兴业务增长及光通信市场动态。报告预测AI与数字经济将推动算力需求增长，推荐投资ICT设备、光模块、PCB、IDC等核心受益标的，以及低估值电信运营商如中国移动。板块上周上涨0.08%，跑赢大盘，风险包括AI进展缓慢和贸易战。

主要趋势包括：谷歌Pixel 8系列手机搭载AI芯片和Bard助理；中国三大运营商新兴业务收入同比增长189%，云计算和物联网增速显著；中国广电5G用户超1800万；LightCounting预测以太网光模块市场未来2-3年年增长率约30%。投资观点强调AI算力方向、天地一体化6G和通信+新能源应用，推荐重点公司如中兴通讯、天孚通信、亨通光电，并关注海缆、储能和智能汽车细分赛道。风险提示包括AI应用不及预期和下游需求不稳定。