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报告摘要

天星资本周报总结（2018年6月10日）

核心内容概览

本周（2018年6月4日至6月8日），新三板市场整体表现平稳，三板成指与三板做市指数均小幅下跌，成交量与成交额有所下降。新增挂牌公司10家，新增做市公司1家，融资活动活跃，共有27家公司发布定增方案。市场政策动态频繁，涉及指数样本股调整、并购重组规则完善、工业互联网发展计划及人工智能技术应用等。

主要观点

市场指数表现

三板成指：报收1031.23点，一周内下跌0.31%。
三板做市：报收869.52点，一周内下跌0.24%。
天星创新层成份指数：报收672.09点，略高于同期三板做市指数。
天星创新层分类指数：
- 文化传媒指数：606.14点
- 先进制造指数：898.67点
- 教育指数：777.09点
- 医药医疗指数：649.84点
- 消费指数：710.47点
- 环保指数：816.41点
- 计算机与通信指数：651.34点

市场交易数据

新三板总体成交量：4.90亿股，成交额17.45亿元。
做市转让：16851.70万股，成交额5.50亿元。
协议转让：32124.90万股，成交额11.95亿元。
总挂牌数：11298家，其中集合竞价转让企业10028家，做市转让企业1270家。
创新层企业数：939家，基础层企业10359家。

挂牌公司动态

本周新增10家挂牌公司，涵盖多个行业，如化学原料及化学制品制造业、软件和信息技术服务业、农业等。
挂牌公司周成交量前十中，中晟环境、九鼎集团、东方网等表现突出。

融资活动

本周有27家公司发布定增方案，涉及多个行业，包括科技推广、软件信息、通用设备制造等。
部分公司预计募集资金较高，如昀丰科技（26,400万元）、鲁华生物（10,000万元）等。

关键信息

市场政策动态

指数样本股调整：
- 全国股转公司与中证指数有限公司对三板成指和三板做市指数样本股进行定期调整。
- 调整后的样本股名单将于6月11日正式生效。
新三板并购重组规则完善：
- 全国股转公司与中国结算联合发布《暂行办法》，明确特定事项协议转让的规则。
- 五种特定事项可采用协议转让方式完成，包括挂牌公司收购、实际控制关系股份转让、外国投资者战略投资等。
- 转让价格不低于前收盘价的50%或当日最低成交价，无收盘价则参考最近一次发行价或资产评估价。
高铁WiFi项目进展：
- 腾讯与吉利控股集团联合中标动车网络49%股权转让项目，未来将建设动车组Wi-Fi平台。
- 项目将提升高铁WiFi覆盖，推动智能物流发展。
工业互联网发展计划：
- 工信部发布《工业互联网发展行动计划》，目标到2020年底初步建成工业互联网基础设施。
- 预计2018年中国工业互联网市场规模将在3000亿元至5000亿元之间。
人工智能产品发布：
- 阿里云在武汉峰会上首次公开AI产品家族，包括印刷文字识别、视频AI视网膜、人脸识别等。
- 阿里云已拥有130多款AI产品，适用于300多个场景。
快递物流智能化：
- 菜鸟联合中国航空、圆通速递启动建设世界级物流枢纽，投资约120亿港元。
- 项目将提升物流效率，满足新零售需求，推动行业智能化发展。
无人机送餐业务：
- 华为基地启用无人机送餐服务，由深圳电信、华为、亿航三方合作。
- 无人机在智能制造领域有广阔前景，可能推动“无人机+”模式发展。
儿童药市场政策扶持：
- 国家药监局鼓励儿童用药申报，优先审评品种目录已发布28批。
- 儿童药市场规模近千亿，预计年均增长两位数以上。