20231218-华鑫证券-电力设备行业周报_特斯拉发布Optimus-Gen2_传感器_轻量化材料用量或有提升_15页_872kb

特斯拉于2023年12月18日发布Optimus-Gen2人形机器人，相比上一代在运动、平衡、感知等方面有显著提升，包括颈部新增两个自由度、执行器集成度提高、步行速度提升30%、足部设计改进使用力/力矩传感器和触觉传感器、减重10kg且全身平衡控制改善。传感器是本版本重要增量，主要涉及六维力/力矩传感器和柔性触觉传感器，支持机器人精确感知和操作，未来需求值得关注。轻量化材料应用减少了能耗，Optimus Gen2从73kg减至63kg，但仍距目标57kg有差距，后续迭代可能采用铝合金、镁合金、PEEK材料或碳纤维，进一步推动轻量化材料需求。

电力设备行业周报重点分析，国家统计局显示2023年11月太阳能发电增长354%，爱康科技计划投资21亿元扩建46GWHJT电池产能，协鑫钙钛矿叠层组件效率达到2634%，奥特维赢得23亿元设备订单，市场动态显示光伏产业链价格波动，硅片和组件价格下行，行业竞争和产能调整加剧。市场表现方面，电力设备板块上周跌幅达274%，光伏板块下跌307%，市场整体表现疲软。

投资建议维持“推荐”，关注总成、执行器、传感器和轻量化材料环节的公司，如三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、柯力传感、汉威科技、贝斯特、伟创电气等轻量化和传感器相关企业。风险包括产业化进展不及预期、行业竞争加剧、大盘系统性风险和公司业绩不达预期。光伏产业链跟踪显示硅片价格持续下跌，组件和电池片价格迂回下行，行业面临盈利压力。

行业相对表现弱于基准，投资观点强调传感器和轻量化材料作为机器人技术突破的关键，电源设备投资维持推荐，市场风险需警惕。