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*ST花王2025年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603007
• 公司简称：*ST花王
• 公司全称：花王生态工程股份有限公司
• 法定代表人：余雅俊
• 注册地址：江苏省丹阳市齐梁路88号融锦广场A座10楼
• 办公地址：江苏省丹阳市齐梁路88号融锦广场A座
• 注册地址变更时间：2025年5月22日
• 股票种类：A股
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：*ST花王（变更前为ST花王）
• 股票代码：603007

财务概况

主要会计数据（2025年1-6月）

非经常性损益项目

主要经营分析

业务情况

• 主营业务：工程设计业务及生态工程施工业务，属于“E48土木工程建筑业”。
• 市场环境：受宏观经济波动、房地产调控及地方政府债务影响，园林工程订单减少，利润空间压缩。
• 业务拓展：公司持续拓展城市更新、乡村振兴、文旅运营等业务领域，并在江浙沪、长三角地区重点布局。
• 子公司拓展：原全资子公司中维国际及新控股子公司四川拓维聚能电力工程有限公司在四川、云南、西藏等地拓展业务。

重大资产收购

• 收购事项：公司拟以现金方式收购尼威动力55.50%股权，交易金额为2,225.6832万元。
• 交易方：HUANG RAN、孙鑫海、朱超、张同意、张澄、左强、上海咨凡企业发展有限公司、徐云峰、芜湖尼威汽车科技合伙企业（有限合伙）、上海阅阅企业管理合伙企业（有限合伙）、安徽鸠控国有资本投资集团有限公司、芜湖天使投资基金有限公司。
• 交易影响：公司通过该收购进军新能源汽车零部件领域，提升主营业务竞争力，创造新的利润增长点。

公司治理与风险提示

董事、高管变动

• 董事会：第四届董事会、监事会任期届满，公司完成第五届董事会及监事会换届。
• 主要变动：
  • 离任：贺伟涛、田菊圣、肖杰俊、李洪斌、孙保平、贺雅新、曹武华、余乐。
  • 新增任命：余雅俊（董事长）、刘建哲（总经理）、何祖洪（董事会秘书、副总经理）、祝小林（副总经理）、朱会俊（副总经理、财务总监）、王莉莎（监事会主席）、陆荣峰、舒琴（监事）。

公司治理调整

• 取消监事会：公司取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使。
• 治理结构：公司构建了股东会、董事会、审计委员会及经营管理层四级治理架构。

风险提示

1. 政策及市场风险：园林行业受政策与市场波动影响，存在订单减少、回款周期拉长等挑战。
2. 业务转型升级风险：公司通过收购尼威动力进入新能源汽车领域，需应对新业务的市场与技术风险。
3. 企业管理风险：随着业务拓展，公司需加强内控与管理，确保业务稳健运行。
4. 重整协议执行风险：公司存在重整投资人未能履行承诺的风险，可能影响业务发展。

承诺事项

公司实际控制人、控股股东、交易对方及相关方作出多项承诺，包括：

1. 保持上市公司独立性：确保公司人员、资产、财务、机构、业务独立。
2. 避免同业竞争：承诺不从事与上市公司业务相同或相近的业务。
3. 减少和规范关联交易：承诺遵循市场原则，确保交易价格公允。
4. 业绩承诺与补偿：交易对方承诺尼威动力在2025-2027年合计净利润不低于32,000万元，若未达标则进行补偿。
5. 超额业绩奖励：若净利润超过承诺值，将按50%比例发放超额业绩奖励，但奖励金额不超过交易对价的20%。
6. 不减持股份：公司董事、监事、高管及控股股东承诺在交易实施前不减持股份。
7. 不违规利用控制地位：承诺不利用控制地位影响公司经营或实施显失公允的交易。

股东情况与司法拍卖

• 花王集团：公司原控股股东，于2025年4月21日被宣告破产，其持有的公司股份已进行多次司法拍卖。
• 司法拍卖进展：截至2025年6月30日，花王集团所持股份已进行3次司法拍卖，剩余股份尚未完成过户。

其他重要事项

• 未进行利润分配或资本公积转增股本。
• 重要提示：公司已对相关风险进行充分披露，包括政策、市场、业务转型及重整风险。

总结

*ST花王2025年上半年业绩承压，但通过破产重整及收购尼威动力，公司正积极布局新能源汽车零部件领域，以实现业务转型升级。公司治理结构优化，加强内控与合规管理，同时面临原控股股东股份司法拍卖及业务转型带来的风险。公司承诺保持独立性、避免同业竞争、规范关联交易，确保业务稳健发展。