2016年中国节能环保行业发展报告（年度篇）_134页_2mb

节能环保行业发展报告（2016年度）

核心内容概述

本报告全面分析了2016年中国节能环保行业的发展现状、政策环境、技术支撑、银行信贷市场及未来发展趋势。节能环保产业作为我国战略性新兴产业，涵盖节能、环保、资源循环利用三大子领域，对推动绿色发展、促进经济转型、改善生态环境具有重要意义。

主要观点

1. 行业发展现状及预测

• 行业周期与景气度：节能环保行业处于成长期，尽管环保设备销售收入增速有所回落，但仍高于GDP和固定资产投资增速，显示行业景气度较好。
• 政策推动：2015年《水污染防治行动计划》（“水十条”）、《大气污染防治行动计划》（“大气十条”）及2016年《土壤污染防治行动计划》（“土十条”）的出台，推动了水、气、土壤污染防治的全面展开。
• 细分领域增长：大气污染防治设备产量增速符合预期，水污染防治设备在“水十条”推动下有望快速增长，而固废处理设备在政策支持下可能迎来新的发展机遇。
• 进出口情况：2015年环保设备出口首次出现年度负增长，但出口额仍保持一定增长，预计2016年出口额将增长约10%。

2. 行业政策分析及未来趋势

• 政策体系完善：2015年以来，环保政策更加注重量化与细化，推动政策执行力度加大。
• 第三方治理与PPP模式：第三方治理和PPP模式逐步推广，为环保产业引入更多社会资本，推动市场化运作。
• 绿色金融发展：进出口银行、建设银行、兴业银行等金融机构加大绿色信贷支持，推动节能环保项目融资。
• 生态建设目标：国家提出生态文明建设目标，如2020年单位GDP二氧化碳排放强度下降40%~50%，水资源利用率提升等。

3. 银行信贷市场竞争与建议

• 信贷支持方向：银行应优先支持水污染防治、VOCs治理、节能环保设备制造等细分领域。
• PPP项目支持：加大节能环保PPP项目的信贷支持，关注京津冀、长江经济带等重点区域。
• 区域公用事业平台：关注区域公用事业平台企业的并购需求，以推动行业整合和资源整合。
• 风险提示：宏观经济下行对节能环保产业形成压力，地方政府债务问题也对环保投入产生影响。此外，市场风险包括行业同质化竞争严重、技术实力不足等。

关键信息

行业定义与分类

节能环保产业主要包括节能、环保、资源循环利用三大子领域：

子行业	重点领域	主要范围
节能产业	节能技术和装备	锅炉窑炉、电机、余热利用设备等
环保产业	环保技术和装备	污水处理、垃圾处理、大气污染控制等
资源循环利用产业	固体废物综合利用	煤矸石、粉煤灰、脱硫石膏等
资源利用产业	水资源节约与利用	工业废水、生活污水、雨水资源化利用等

行业发展数据

• 2015年节能环保支出：全国公共财政节能环保支出达4813.85亿元，同比增长26%，占财政支出比例约2.74%。
• 2015年节能环保产值：年均复合增长率达30%，总产值达到4.5万亿元。
• 2015年环保设备出口：全年出口额为9.6亿美元，同比下降2.9%，但前三季度增长6.8%。
• 2015年环保设备进口：进口额为7.1亿美元，同比下滑5%。

行业政策与目标

• “水十条”目标：2020年全国水环境质量阶段性改善，污染严重水体大幅减少；2030年水环境质量总体改善，水生态系统功能初步恢复。
• “土十条”目标：2020年土壤污染加重趋势初步遏制，安全利用率达到90%；2030年污染风险全面管控，安全利用率达到95%。
• “大气十条”目标：2020年优良天数超过80%，大气污染物排放总量达到峰值。

行业信贷建议

• 总体授信原则：大力支持节能环保产业，推动绿色发展。
• 信贷政策建议：
  • 重点关注水污染防治、VOCs治理、节能环保设备制造等领域。
  • 加大对PPP模式的支持力度，尤其是污水处理、垃圾处理等基础设施项目。
  • 关注京津冀、长江经济带等重点区域的节能环保项目。
• 风险提示：
  • 宏观经济下行对行业造成压力。
  • 地方政府债务问题可能影响环保投入。
  • 行业竞争激烈，企业抗风险能力较弱。

结构分析

一、行业发展环境

• 宏观经济：GDP增速趋缓，固定资产投资增速下滑，对节能环保行业形成压力。
• 政策环境：政策体系逐步完善，环保投入保持刚性增长，PPP模式逐步推广。
• 技术环境：环境科技支撑能力尚需提升，基础研究和人才队伍建设亟待加强。

二、环保产业发展分析

• 制造环节：环境污染防治、大气、水、固废处理设备等细分领域发展不均衡。
• 进出口分析：环保设备出口面临挑战，但进口替代效应明显。
• 经营效益：行业总体效益稳定，但利润与收入增速出现背离，显示整合趋势。

三、资源综合利用业

• 总体发展：2015年销售收入稳定增长，但利润波动较大。
• 政策支持：国家推动循环经济，资源综合利用业发展受到政策鼓励。
• 未来预测：2016年销售收入预计增长5%，利润增长25%。

四、行业投融资分析

• 投资规模：节能环保行业投资规模扩大，PPP和绿色金融成为重要融资方式。
• 融资结构：融资来源多样化，银行信贷和股权投资并重。

五、行业发展预测

• 环保设备：2016年环境污染防治设备产量增长10%，水质设备增长15%以上。
• 资源综合利用：销售收入增长5%，利润增长25%。

附录亮点

• 上市公司分析：重点分析了碧水源、远达环保、桑德环境、国电清新、东江环保、龙净环保、富春江环保、盛运环保、中电环保、巴安水务等企业的发展状况与核心竞争力。
• 行业管理体制：提出建立统一监管制度、完善环境信息公布、实行污染物排放总量控制等政策建议。

图表目录（关键数据）

• 图1：2007～2015年全国公共财政节能环保支出及占比
• 图2：2011～2015年节能环保产业产值
• 图3：2005～2015年环保专用设备制造业销售收入增长率和销售利润率
• 图4：2003～2015年废弃资源综合利用业销售收入增长率和销售利润率
• 图5：2015～2018年环境污染防治专用设备产量预测
• 图6：2016～2018年环保设备进口额预测
• 图7：“七五”以来我国环保投入及占GDP比重
• 图8：2015～2018年国家财政节能环保支出预测
• 图9：2015～2018年水利、环境和公共设施管理业投资额预测
• 图10：2015～2018年废弃资源综合利用业销售收入及增速预测
• 图11：2015～2018年废弃资源综合利用业利润总额及增速预测

总结

节能环保行业正处于成长期，政策推动、绿色金融发展、PPP模式推广为行业提供了良好发展环境。然而，宏观经济下行和地方财政压力对行业形成挑战。未来，行业将更加注重技术创新和市场整合，水、气、土壤污染防治将成为重点发展方向。银行应积极支持节能环保项目，特别是在PPP模式和重点区域项目上，同时关注行业风险，如政策执行力度、市场同质化竞争等。