20211230-宝城期货-宏观资讯早报_19页_912kb

报告摘要

研究创造价值总结

核心内容概述

本报告由宝城期货金融研究所发布，内容涵盖宏观数据、商品市场、财经新闻、股票市场及金融领域等多个方面，旨在为投资者提供市场动态及政策动向的参考。

主要观点

宏观经济与政策动向

2021年11月宏观数据显示，全社会用电量累计同比为11.40%，工业增加值当月同比为3.80%，固定资产投资累计同比为5.20%，显示经济保持温和增长态势。
金融机构新增人民币贷款当月值为12700亿元，M2同比为8.50%，M1同比为3.00%，M0同比为7.20%，反映流动性环境较为宽松。
CPI同比为2.30%，PPI同比为12.90%，显示通胀压力有所缓解，但工业品价格仍处高位。
国务院延续实施部分个人所得税优惠政策，预计全年减税1100亿元，有助于减轻企业和个人负担。
欧盟考虑修改《稳定与增长公约》，允许成员国自主设定举债规模，反映对经济复苏的重视。

商品市场动态

金属市场：
- COMEX黄金期货小幅下跌，但维持在1800美元/盎司以上，反映全球央行持续增持黄金。
- 上期所基本金属期货涨跌不一，沪铝、沪镍、沪锡上涨，沪铜、沪铅、国际铜下跌。
煤焦钢矿市场：
- 国内煤焦钢矿期货多数上涨，铁矿石、焦煤、热轧卷板、螺纹钢涨幅明显。
能源化工市场：
- 国际油价上涨，美油和布油分别上涨0.8%和0.71%。
- 长庆油田油气当量首次突破1000万吨，计划在“十四五”期间投入800亿元。
- 中国海油单日供应天然气创历史新高，进口LNG占比显著提升。
农产品市场：
- 农产品期货涨跌互现，棉纱、玉米、郑棉上涨，豆一、菜粕、白糖下跌。
- 洲际交易所与芝加哥期货交易所的农产品期货普遍上涨，反映市场对供应和需求的乐观预期。

关键信息

宏观数据速览

项目	预测值	当期值	上期值	去年同期值
全社会用电量累计同比	-	11.40%	12.23%	2.50%
工业增加值当月同比	3.69%	3.80%	3.50%	7.00%
固定资产投资累计同比	5.29%	5.20%	6.10%	2.60%
金融机构新增人民币贷款	-	12700亿元	8262亿元	14300亿元
社会融资规模当月值	-	26100亿元	15900亿元	21300亿元
M2同比	8.69%	8.50%	8.70%	10.70%
M1同比	-	3.00%	2.80%	10.00%
M0同比	-	7.20%	6.20%	10.30%
PPI同比	11.97%	12.90%	13.50%	-1.50%
CPI同比	2.48%	2.30%	1.50%	-0.50%

财经新闻汇编

央行开展2000亿元逆回购操作，推动债市上涨，国债期货全线收涨。
地产债走势分化，部分债券涨幅超20%，也有债券跌幅超26%。
票据利率走低，部分银行出现“资产荒”，影响市场流动性。
信用债市场活跃，但需警惕政策变化带来的市场波动。
人民币汇率小幅下跌，但美元指数走低，非美货币多数上涨。

股票市场动态

沪深股指下跌，上证指数跌破3600点，白酒板块整体表现疲软。
北向资金连续净买入，宁德时代、隆基股份、白酒股获净买入。
华为概念股、消费股表现较好，九安医疗涨停。
证监会要求加强企业年报审计，重点防范财务造假。
2021年A股IPO审核收紧，全年被否项目大幅增加。

金融领域进展

央行发布《动产和权利担保统一登记办法》，优化融资效率和营商环境。
证券公司文化建设评估办法征求意见稿发布，强调基础指标的重要性。
私募资管产品备案规模增加，11月备案1308只，规模626.32亿元。
保险科技“十四五”规划发布，推动行业信息化发展。
中国移动拟申请消费金融牌照，腾讯推进微信支付与云闪付互通。

总结

本报告综合分析了2021年12月宏观经济、商品市场、财经新闻及股票市场动态，为投资者提供了多维度的市场参考。政策层面，个人所得税优惠延续、信用信息共享机制完善等举措，对市场流动性及企业融资环境产生积极影响。商品市场方面，金属、能源化工、农产品价格波动较大，反映市场对供需变化的敏感性。股市表现疲软，但部分板块如消费、科技仍表现强劲。金融市场方面，债券市场活跃，但需警惕政策变化带来的风险，同时人民币汇率受到中美货币政策差异的影响。整体来看，2022年市场将面临更多不确定性，需密切关注政策动向与经济复苏情况。

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