20221227-德邦证券-公用事业ESG双周报_央企ESG联盟成立_积极发展中国特色ESG评估体系_14页_1mb

报告摘要

公用事业行业ESG发展总结

核心内容概述

本报告围绕ESG（环境、社会、治理）主题，从全球ESG产品发展、行业动态、专家观点及风险提示等多个维度，对当前ESG投资趋势、政策导向及行业发展进行了深入分析，重点聚焦于公用事业及相关行业。

主要观点与关键信息

全球ESG产品发展跟踪

2022年第三季度全球ESG基金净流入：225亿美元，环比下降33.63%，但仍优于传统基金。
全球基金整体净流出：1980亿美元，主要受宏观经济因素（如通胀、利率上升、能源危机等）影响。
地区表现：
- 欧洲ESG基金净流入226亿美元，环比下降32.34%。
- 美国ESG基金净流入4.59亿美元，扭转了第二季度的净流出局面。
资产类别变化：
- 欧洲ESG基金中，权益类和固收类是主要流入类别。
- 美国权益类ESG基金流入5.25亿美元，固收类出现小幅流出。
基金规模：全球ESG基金规模从2.28万亿美元降至2.24万亿美元，仍优于整体基金市场。

ESG行业动态

港股ESG披露率提升：
- 截至2021财年，港股ESG报告独立披露率达51.2%，公用事业、日常消费品行业披露率超过60%。
- 银行、保险、证券等金融机构在ESG披露方面表现突出。
大湾区ESG指数提升：
- 汇丰银行与中节能皓信发布“汇丰大湾区ESG指数”，显示近三年ESG表现稳步提升。
- 八大重点行业ESG表现均呈上升趋势，其中工业和医疗保健行业提升显著。
电能替代政策落地：
- 四川省发改委发布《四川省电能替代推进方案（2022—2025年）》，鼓励金融机构支持电能替代项目。
绿色债券发行规模扩大：
- 2022年银行绿色金融债券发行总规模达3513亿元，较去年同期增长近两倍。
- 中国银行以300亿元规模居首，资金用于绿色产业项目。
“中央企业ESG联盟”成立：
- 由国务院国资委指导成立，旨在推动中国特色ESG生态体系构建，提升信息披露与评级体系。
全球生物多样性框架通过：
- COP15通过“昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架”，提出到2030年保护至少30%的全球陆地和海洋，减少高危化学品使用、食物浪费等。
澳大利亚启动海上风电项目：
- 首个海上风电场“南方之星”计划2025年建设，2030年目标为4吉瓦海上发电量。
碳中和主题基金增长显著：
- 截至2022年9月30日，国内碳中和公募基金规模达1976亿元，较2017年增长561%。

ESG专家观点

李毅中：
- 建议能耗“双控”与二氧化碳排放“双控”并行互补。
- 到2030年，非化石能源占比达25%，煤炭占比下降10个百分点。
陆新明：
- 倡导构建以市场资金为主体的气候投融资体系。
- 建议扩大碳交易市场覆盖范围，丰富交易品种。
王乃祥：
- 北京绿色交易所帮助企业开展碳核算与绿色评价，推动低碳转型。
丁雄军：
- 贵州茅台践行ESG理念，连续8年捐资赤水河保护，累计捐资4亿元。
朱晨晨：
- 指出我国ESG理财产品在标准、监管、创新能力等方面仍有待提升。
朱民：
- 认为“碳中和”是政府提供的公共产品，需通过政策框架、碳价机制推动市场发展。

风险提示

ESG行业发展不及预期
政策发展不及预期
气候变化风险

总结

本报告指出，全球ESG基金在2022年第三季度虽净流入环比下降，但整体仍优于传统基金，尤其在欧洲和美国市场，被动型ESG基金占据主导地位。中国ESG发展迅速，政策支持显著，如“中央企业ESG联盟”成立、气候变化绿皮书发布、碳中和基金规模增长等。同时，绿色债券、ESG雇主评价、碳交易市场等机制逐步完善，为ESG投资提供了更多机遇。然而，ESG标准尚未统一，信息披露与监管机制仍需加强，以推动行业高质量发展。

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