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中国银河A股早间评论总结（2018年8月2日）

市场概述

2018年8月2日，A股市场开盘上涨，但随后走势转弱，SHCOMP指数在上午测试2,900点后迅速回落，全天收于2,824.5点，下跌1.80%。整体市场情绪低迷，所有行业板块均出现下跌。其中，基础设施板块是当日市场下跌的主要原因，尽管该板块在早盘因政治局会议推动基建投资而一度上涨，但因前期涨幅过大，投资者开始获利了结，导致板块走弱并拖累大盘。

关键行业分析

军工与国防

• 因中美贸易摩擦影响，军工板块短期内面临波动风险。
• 长期来看，自主可控技术需求上升，有利于行业基本面。
• 推荐股票：北京cisri-gaona材料与技术（300034.CH）、贵州航天电器（002025.CH）。

电子行业

• 公募基金在电子板块的配置自2017年第三季度以来持续下降。
• 但二季度基金配置有所回升，尤其是消费电子领域表现强劲。
• 华为智能手机出货量回升至1亿部以上，市场占有率达27%。
• 推荐股票：立讯精密（002475.CH）、联得电子（300433.CH）、浩科技（002217.CH）、深圳奥美科技（002456.CH）。

纺织与服装

• 公募基金在该板块的配置自2016年初以来呈下降趋势，至2017年第三季度达到0.23%的历史低点。
• 2017年底开始回升，至2018年第二季度达到0.65%，但仍低于历史平均水平0.78%。
• 基金更偏好细分领域龙头，前四大配置股票包括浙江世茂服饰（002563.CH）、深圳艾尚服饰（603808.CH）、海澜之家（600398.CH）、鲁泰A（002293.CH）。
• 四大股票合计占板块配置的59.08%。

媒体行业

• 夏季档电影票房持续走高，推动媒体板块表现。
• 推荐股票：横店影视（603103.CH）和 enlight media（300251.CH）。

主要指数表现

期货与货币市场

最新研究报告

• 策略报告：H2 2018展望，识别具有吸引力价值和增长潜力的股票。
• 医疗健康：推荐估值低、增长潜力大的细分领域龙头。
• 媒体行业：内容成为后流量时代的关键增长驱动。
• 量化分析：市场下跌期间配置增加，指数、商品与期货走势分析。
• 非银行金融：CDR细则发布，10家券商获创新企业境内上市保荐资格。
• TMT行业：中美贸易冲突升级对行业影响有限。
• 房地产：去库存政策初见成效，销售量与销售额有望回升。

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