20180702-华泰证券-通信_2018AWS云计算上海峰会点评_构建云生态_促进云计算加速发展_6页_775kb

行业研究/动态点评总结

核心内容

2018年7月2日发布的通信行业研究动态点评，重点分析了AWS云计算上海峰会对我国云计算产业发展的推动作用，并推荐了“星光联天”云计算组合。文档强调了云计算行业的增长潜力，以及AWS作为全球云服务领导者的战略布局对中国市场的深远影响。

主要观点

• 行业评级：通信行业评级为“增持”，维持原观点。
• 峰会影响：AWS技术峰会2018上海站召开，展示了其在中国市场的布局，表明其对中国市场的重视。
• 云生态构建：AWS通过设立联合创新中心、构建APN合作伙伴网络以及与教育机构合作，积极构建云生态，促进云计算行业发展。
• 合作模式：光环新网作为AWS中国（北京）区域云服务的运营方，与AWS建立了长期合作关系，包括运营、销售和营销分成模式，有助于AWS降低销售成本，同时为光环新网带来新的业务增长点。
• 投资建议：重点推荐“星光联天”云计算组合，包括光环新网、星网锐捷、天源迪科和亿联网络，认为其在云计算领域具备增长潜力。

关键信息

云计算组合推荐

• 光环新网：与AWS强强联合，承担北京区域云服务运营，销售模式逐步完善，长期看好其云业务发展。
• 星网锐捷：ICT多业务齐头并进，业绩有望高增长。
• 天源迪科：专注于垂直行业云平台，具备较强的云应用服务能力。
• 亿联网络：作为UC龙头，VCS业务有望迎来快速增长。

AWS在中国市场布局

• AWS在中国拥有两个区域：北京和宁夏，显示其对中国市场的重视。
• AWS联合创新中心已在西安、南京等地落地，并于6月29日在上海启用，为初创企业提供上云支持。
• AWS与多家安全厂商和咨询公司合作，构建了强大的APN合作伙伴网络。
• AWS推出教育技术初创公司加速器项目——AWS EdStart，拓展教育领域云服务。

财务预测（以光环新网为例）

风险提示

• 云计算发展不及预期：若行业发展不如预期，相关企业的业绩可能受到影响。
• 中美贸易关系恶化：可能对AWS在中国的发展造成影响，进而影响我国云计算产业。

评级说明

• 行业评级：以报告发布日后6个月内的行业涨跌幅与沪深300指数对比为基准。
• 公司评级：以公司股价与沪深300指数的涨跌幅为基准，分为买入、增持、中性、减持、卖出五个等级。

重点推荐

• 光环新网：重点推荐，投资评级为“增持”。
• 星网锐捷：重点推荐，投资评级为“买入”。
• 天源迪科：重点推荐，投资评级为“增持”。
• 亿联网络：重点推荐，投资评级为“增持”。

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