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东兴晨报摘要

宏观经济要闻

1. 半导体产业链争端：中荷双方就安世半导体问题完成第二轮磋商，中方重申责任在荷方并敦促解决，荷方已暂停部分行政令。
2. 水产品进口停顿：中国暂停进口日本水产品，外交部称当前形势下市场空间有限；日方未提供技术材料，中方拒绝对日开放市场。
3. 中吉战略对话：两国深化金融、文化等领域合作，推动吉方银行加入人民币跨境支付系统（CIPS）。
4. 航天进展：成功发射三颗实践三十号卫星，长征火箭执行第608次任务。
5. 养老金融监管：民政部、金融监管总局发布《养老机构预收费存管工作指引》，加强行业押金、会员费管理。
6. 香港金融合作：港深两地发布金融科技中心行动方案，目标到2027年落地20+深港跨境应用场景。
7. 消费需求回升：10月消费市场增长2.9%，1-10月累计增长4.3%；汽车充电设施突破1864万个，同比增长54%。
8. 半导体涨价：全球闪存晶圆价格大幅上涨，最高涨幅达38.46%。

重点公司与市场动态

1. 东兴证券：拟换股吸收合并东兴证券、信达证券。
2. 闻泰科技：安世控制权受限。
3. 东方电气：拟出资9.1亿元成立合资企业。
4. 航司运营数据：10月国内航线客座率普遍提升，春节假期需求带动运力增长，但国际航线存在运力过剩压力。
5. 银行行业分析：社融增速降至8.5%，信贷需求疲软，零售贷款需求低迷。

分析师观点与投资建议

1. 航空板块：供需格局改善，反“内卷”政策成效显著，大型航司盈利弹性更大。
2. 银行板块：低利率环境下高股息资产具吸引力，估值修复行情可期。
3. 半导体产业链：涨价或带来行业盈利机会，需关注供应链配套进展。

行业评级

• 公司评级：强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业评级：看好、中性、看淡。