20251229-国信证券-金融工程日报_沪指微涨迎九连阳_商业航天_人形机器人概念反复活跃_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概览

2025年12月29日的金融工程日报主要分析了当日A股市场的表现、资金流向、ETF折溢价、股指期货升贴水及机构关注与龙虎榜数据。报告提供了多维度的市场观察，包括行业与概念主题的表现、市场情绪、融资融券情况、ETF及大宗交易折溢价、股指期货升贴水率以及机构调研与龙虎榜数据。

主要观点

市场表现

• 规模指数：中证2000指数表现较好，其他主要规模指数如上证50、沪深300、中证500、中证1000指数均出现下跌。
• 板块指数：科创100指数表现较好，上证综指微涨，深证综指下跌。
• 风格指数：沪深300价值指数表现较好，沪深300成长指数下跌明显。
• 行业表现：综合金融、国防军工、石油石化、银行、农林牧渔行业表现较好，有色金属、电力公用事业、商贸零售、食品饮料、医药行业表现较差。

概念主题表现

• 表现较好：头盔、PEEK材料、碳纤维、智能IC卡等概念涨幅较大。
• 表现较差：锂矿、锂电电解液、六氟磷酸锂、北部湾自贸区、SPD等概念跌幅较大。

市场情绪

• 涨跌停情况：当日有90只股票涨停，25只股票跌停，涨跌停家数较高。
• 昨日涨跌停股今日表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为0.53%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为-4.12%。
• 封板率与连板率：今日封板率为76%，较前日提升1%；连板率为25%，较前日下降2%。

关键信息

融资融券数据

• 截至2025年12月26日，两融余额为25433亿元，其中融资余额25265亿元，融券余额169亿元。
• 两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为11.0%。
• 近一年两融余额占流通市值比重维持在2.4%左右，两融交易占市场成交额比重维持在9.8%左右。

ETF折溢价

• 2025年12月26日，农牧ETF溢价1.36%，1000增强ETF折价0.77%。
• 近半年大宗交易日均成交金额为22亿元，当日成交金额为80亿元，折价率为9.59%，高于近半年平均折价率6.62%。

股指期货升贴水

• 上证50股指期货主力合约年化升水率为0.54%，处于近一年75%分位点。
• 沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约年化贴水率分别为3.08%、6.20%、10.02%，分别处于近一年64%、80%、75%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：诺德股份被51家机构调研，是近期被调研较多的股票之一。
• 龙虎榜机构买卖：机构专用席位净流入前十的股票包括天际股份、佳缘科技、英飞特等；净流出前十的股票包括金风科技、通宇通讯、航天发展等。
• 陆股通买卖：净流入前十的股票包括中国卫星、航天发展、天际股份等；净流出前十的股票包括创元科技等。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境变动风险，报告基于历史数据，不构成投资建议。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请，投资者应自行承担风险。

联系信息

• 证券分析师：张欣慰
  • 联系电话：021-60933159
  • 邮箱：zhangxinwei1@quosen.com.cn
  • 从业编号：S0980520060001
• 联系人：李子靖
  • 联系电话：021-60875177
  • 邮箱：lizijing1@guosen.com.cn

国信证券经济研究所地址

• 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046
• 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135
• 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032

投资评级说明

• 投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级。
• 股票投资评级包括：优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业投资评级包括：优于大市、中性、弱于大市。

总结

本报告全面覆盖了2025年12月29日A股市场的多个维度，包括指数、行业、概念主题、市场情绪、融资融券、ETF折溢价、股指期货升贴水以及机构调研与龙虎榜数据。整体来看，市场情绪较为活跃，部分行业与概念主题表现较好，但也有行业与概念主题出现明显下跌。投资者需注意市场变动风险，并结合自身情况谨慎决策。