20220412-农银国际证券-每天导读_4页_603kb

股市与经济动态总结

核心内容概览

本总结基于彭博数据，涵盖全球主要股市走势、商品期货及外汇市场动态、政府债券收益率、以及大中华地区与国际经济要闻和企业动态。整体市场表现呈现分化趋势，部分市场因通胀压力、政策变化及地缘政治因素而承压，而其他市场则保持相对稳定或温和上涨。

---

各股市走势

指数	收市点数	日比(%)	5日(%)
恒生	21,208.30	-3.03	-3.77
H股	7,208.49	-3.76	-4.36
红筹	3,997.25	-2.80	-0.12
HSC大型股	1,918.93	-3.16	-4.06
HSC中型股	4,353.43	-3.81	-3.86
AH股溢价	142.20	-0.74	-0.15
沪深300	4,100.07	-3.09	-2.90
富时中国A50	13,569.10	-2.60	-1.32
上证180	8,775.74	-2.79	-2.17
上证380	5,626.88	-2.94	-4.46
台北加权	17,048.37	-1.37	-3.65
日经225	26,821.52	-0.61	-3.48
道琼斯	34,308.08	-1.19	-1.76
标普500	4,412.53	-1.69	-3.71
纳斯达克	13,411.96	-2.18	-7.71
德国DAX 30	14,192.78	-0.64	-2.24
富时100	7,618.31	-0.67	-0.79
法国CAC 40	6,555.81	+0.12	+2.61

主要观点：

• 恒生指数和国指均下跌，国指跌幅较大，反映市场对中国经济数据的担忧。
• 美股三大指数下跌，其中纳指跌幅最大，主要因市场对通胀压力和企业负面新闻的担忧。
• 欧洲市场表现分化，法国CAC 40指数小幅上涨，而德国DAX 30和富时100指数均下跌。
• 中国3月CPI同比上涨1.5%，高于市场预期，但PPI同比涨幅回落至8.3%，低于预期。

---

商品期货与外汇市场

商品期货/指数

商品期货/指数	市价	日比(%)	5日(%)
纽约期油 (美元/桶)	95.33	+1.10	-6.50
纽约期金 (美元/t oz)	1,952.50	+0.42	+1.54
标普高盛商品指数	706.81	-1.88	-4.18
CRB大宗商品期货价格指数	295.17	-1.02	-0.83
罗杰斯国际商品指数	4,071.52	-0.83	-0.93

外汇

外汇	汇率	5日(%)	1个月 (%)
港元兑人民币	0.8152	+0.15	-0.18
美元兑人民币	6.3895	+0.19	-0.09
美元兑港元	7.8383	+0.04	+0.11
美元兑日元	125.40	+1.44	+5.75
欧元兑美元	1.0877	-0.26	-0.58
英磅兑美元	1.3026	-0.37	+0.18
澳元兑美元	0.7415	-2.16	+3.16

主要观点：

• 纽约期油价格小幅上涨，反映市场对能源需求的担忧。
• 人民币汇率相对稳定，但美元兑港元和美元兑日元小幅上涨。
• 欧元和澳元兑美元贬值，可能与经济基本面和市场预期有关。

---

政府债券收益率

债券	收益率(%)	5日(bps)	1个月(bps)
中国（10年期）	2.7840	+0.70	-1.10
香港（10年期）	2.70500	+41.60	+83.60
美国（10年期）	2.80680	+25.99	+81.51

主要观点：

• 中国10年期国债收益率小幅上升，显示市场对通胀和经济增长的担忧。
• 香港10年期国债收益率大幅上升，反映市场对利率政策的预期。
• 美国10年期国债收益率也显著上升，显示市场对经济前景的担忧。

---

主要经济数据公布

国家	经济指标	市场预期	实际值	前值
中国	PPI同比	8.1%	8.3%	8.8%
中国	CPI同比	1.4%	1.5%	0.9%
日本	PPI同比	9.2%	9.3%	9.7%
英国	GDP按月	0.2%	0.1%	0.8%

关键信息：

• 中国3月CPI同比上涨1.5%，略高于市场预期，显示通胀压力有所回升。
• 中国3月PPI同比涨幅回落至8.3%，但仍高于预期，显示工业生产成本仍处于高位。
• 日本PPI同比涨幅继续上升，显示通胀压力仍在。
• 英国2月GDP按月增长0.1%，低于预期，显示经济复苏动能不足。

---

主要新闻总结

国际经济要闻

• 英国2月GDP按月增长0.1%，低于预期，显示经济复苏动能不足。
• 日本央行行长表示，经济形势部分走弱，但整体正在复苏，乌克兰局势带来不确定性。
• 美国白宫顾问称经济下行风险增加，需应对高通胀和供应链瓶颈。
• 南韩2月咨商会领先指标继续下降，反映经济前景中的衰退风险上升。

大中华经济要闻

• 工信部要求加强新能源车企安全体系建设。
• 发改委强调建立全国统一大市场是新发展格局的基础支撑。
• 内地3月乘用车销售同比下跌10.5%，新能源汽车销售增长显著。
• 人民银行数据显示，3月末社会融资规模存量按年增长10.6%。

企业要闻

• 人保首季保费收入同比增长14%，显示保险行业稳健发展。
• 中银航空租赁向空巴购买80架飞机，预计2027年至2029年交付。
• 中煤能源预计首季盈利增长74.6%至93%，主要因产品价格高位运行。
• 东方电气预计首季盈利增长40%至50%，受益于销售增长和产品毛利提升。

---

中港两地上市的H股股份

港股代码	股份名称	港股收盘价(港元)	动态市盈率	市净率	港股/A股价比(%)
939	建设银行	5.86	3.93	0.48	-23.80
1398	工商银行	4.78	4.05	0.48	-18.73
1288	农业银行	2.99	3.70	0.41	-20.85
3988	中国银行	3.14	3.51	0.39	-22.20
2016	浙商银行	3.34	2.81	0.32	-55.91
1963	重庆银行	4.72	4.69	1.10	-61.33
1988	大唐发电	1.20	-	-	-57.04
2068	中铝国际	2.36	-	1.10	-61.45
2600	中国铝业	4.32	12.39	1.09	-35.11
2899	紫金矿业	12.68	13.98	3.46	-11.77
914	海螺水泥	42.15	5.45	0.99	-15.42
998	华能国际	3.47	-	0.78	-56.01
956	中兴通讯	14.88	8.25	1.11	-44.71
916	龙源电力	17.24	18.64	2.04	-41.82
1053	美凯龙	3.35	5.14	0.20	-65.36

关键信息：

• 港股整体市盈率较低，部分A股价格高于港股，显示港股估值相对较低。
• 多数港股市净率低于A股，反映市场对港股估值偏低。
• 一些港股如建设银行、工商银行等表现较为稳定，但部分个股如中铝国际、中远海控等存在较大价差。

---

免责声明

• 本报告仅提供参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于市场信息整合，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点为分析师个人意见，与公司政策无关。
• 报告中提及的证券可能不适合某些投资者或地区。
• 投资者应自行判断并咨询当地销售代表获取建议。

---

联络信息

• 农银国际业务发展部

  • 戴昕
  • 邮箱：angeladai@abci.com.hk
  • 电话：（852）2147 8810

• 农银国际机构销售部

  • 林青
  • 邮箱：sallylin@abci.com.hk
  • 电话：（852）2147 8835
  • 伍华安
  • 邮箱：johnng@abci.com.hk
  • 电话：（852）2147 8806

• 农银国际研究部

  • 陈宋恩
  • 邮箱：philipchan@abci.com.hk
  • 电话：（852）2147 8805
  • 周秀成
  • 邮箱：stevechow@abci.com.hk
  • 电话：（852）2147 8809

• 研究报告下载链接

  • 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
  • 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php

• 权益披露

  • 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。

• 办公地址

  • 香港中环，红棉路8号，东昌大厦13楼
  • 电话：(852) 2868 2183