2008-12-16-投中研究院-ChinaVenture_2008年11月中国创业投资及私募_5页_709kb

2008年11月中国创业投资及私募股权投资市场募资研究报告总结

一、募集市场概况

1. 开始募集基金情况：

   • 数量：10支，为8个月以来最高点。
   • 目标规模：52.65亿美元，环比增长771.9%。
   • 贵州毕节实验区产业基金目标规模达150亿人民币。
   • 基金类型全为中资基金，外资基金未启动。

2. 政府主导特征：

   • 政府直接或通过引导基金出资设立基金7支，占比70.0%。
   • 重庆软银和汉能科技两只基金预计规模各10亿人民币，70%投资于重庆本地企业。
   • 政府为基金提供资金来源和项目渠道，但也受限于招商引资要求，限定在本地投资比例（50%-70%）。

3. 难点：

   • 非政府背景资金来源少，缺乏成熟投资理念的中资有限合伙人（LP）。

二、募集完成情况：

1. 基金完成募集：
   • 本月完成基金募集2支，规模达12.38亿美元。
   • Asia Alternative Capital Partners II基金超额完成募资（超出目标1亿美元）。

三、市场趋势：

• 市场总体依旧低迷，但表现出部分机构在业绩支撑下的突围能力。

四、投资机构背景：

• 报告由投中集团（ChinaVenture）发布，是中国领先的投资市场信息服务机构。
• CVSource为独立研发的创投与私募股权数据库系统，涵盖大量机构和交易数据。

五、注意事项：

• 本报告仅作为参考，不构成投资建议。数据源于公开资料，版权受法律保护。

总结

2008年11月中国创投募资市场表现活跃，但整体仍处低位。政府资金主导成为主要特征，然而地域限制和资金来源结构问题仍是制约市场发展的关键因素。投資機構若具備優異的過去績效，仍能在艱難環境中獲得部分資金支持。