20160926-渤海证券-计算机行业周报_调整充分_关注轨交信息化_人工智能_19页_707kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现优于大盘，涨幅为1.17%，其中硬件板块涨幅最大，达到1.91%。行业估值为58倍，相对于沪深300的估值溢价率为356.69%，处于近年来低位，估值调整较为充分，部分优质个股具备长期投资价值。分析师王洪磊认为，当前是配置计算机行业的良好时机，建议投资者从基本面出发，精选优质个股并关注人工智能和轨道交通信息化等主题。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业上涨1.17%，跑赢沪深300指数0.03个百分点。硬件板块表现最为强劲，软件和IT服务板块涨幅相对温和。
• 市场动态：
  • 国际市场：苹果继续加码人工智能领域，收购Tuplejump Software；IBM推出TrueNorth芯片，模拟人脑运行；谷歌发布测试版VR SDK，推动Daydream应用开发。
  • 国内市场：互联网金融蓝皮书发布，指出行业将逐步规范；华为与徕卡合作研发VR技术；联想与英特尔、PayPal、新思国际合作开发指纹识别支付系统；腾讯物联云发布，加强AI和VR技术投入。

关键信息

A股上市公司动态

• 易华录：预成交12.34亿元PPP项目，中标1.8亿天津公安局视频监控网建设运维项目，有助于拓展智慧城市业务。
• 榕基软件：全资子公司签订6亿元软件园建设总承包合同，推动软件研发及人才培训基地建设。
• 绿盟科技：全资子公司拟500万元参股易霖博，占10%股权，以加强网络安全教育领域布局。
• 蓝盾股份：设立信息安全教育控股子公司，与云宏信息签订战略合作协议，拓展云计算和大数据解决方案。
• 梅安森：控股子公司拟350万元参股环投生态合资公司，持股7%，推进“物联网+环保”战略布局。
• 二三四五：拟3261万元收购杨科小贷30%股权，拓展互联网金融业务。
• 银江股份：联合中标6.7亿元PPP项目，建设临沂市BRT快速公交走廊。
• 荣科科技：与系联软件签订战略合作协议，加码健康大数据领域。
• 立思辰：2.85亿元收购百年英才教育公司100%股份，强化教育服务板块布局。

投资策略

• 估值与业绩：行业整体估值较低，部分优质个股估值合理，具备长期投资价值。行业业绩表现稳定，预计三季度并表因素将推升业绩。
• 配置建议：
  • 优质个股：推荐运达科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。
  • 题材板块：关注人工智能和计算机视觉，以及轨道交通信息化，后者受益于“十三五”期间城市轨道交通发展。

推荐股票池

• 运达科技：增持
• 恒华科技：增持
• 东方网力：增持
• 华宇软件：买入
• 四维图新：增持

投资评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300涨幅介于-10%~10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

本报告信息来源于公开资料，渤海证券对信息的准确性和完整性不作保证。报告中的信息或意见不构成证券买卖的出价或询价。投资者应谨慎决策，关注市场变化。