20221119-华泰期货-金融数据跟踪周报_8页_861kb

研究院FICC组总结

核心内容概览

本报告由华泰期货研究院FICC组发布，包含研究员信息、行业估值数据、国债利差、实际利率、股票市场分析、债券市场分析以及免责声明等内容。报告旨在为投资者提供市场分析与研究支持，帮助其了解当前市场动态及投资机会。

研究员信息

• 蔡劭立

  • 电话：0755-23887993
  • 邮箱：caishaoli@htfc.com
  • 从业资格号：F3056198
  • 投资咨询号：Z0015616

• 高聪

  • 电话：021-60828524
  • 邮箱：gaocong@htfc.com
  • 从业资格号：F3063338
  • 投资咨询号：Z0016648

• 孙玉龙

  • 电话：0755-23887993
  • 邮箱：sunyulong@htfc.com
  • 从业资格号：F3083038
  • 投资咨询号：Z0016257

• 联系人：汪雅航

  • 电话：0755-23887993
  • 邮箱：wangyahang@htfc.com
  • 从业资格号：F3099648
  • 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

行业估值分析

表1提供了申万A股行业估值数据，显示了各行业本周与上周的市盈率（PE）及变化情况。主要行业PE变化如下：

• 食品饮料：30.84（+1.85%）
• 非银金融：14.44（+2.27%）
• 银行：4.58（+0.44%）
• 有色金属：14.85（-5.29%）
• 家用电器：13.13（+1.70%）
• 交通运输：11.38（-1.47%）
• 汽车：32.08（-3.61%）
• 建筑材料：13.89（+1.76%）
• 房地产：12.90（+0.31%）
• 机械设备：31.24（+0.19%）
• 休闲服务：111.38（+0.18%）
• 纺织服装：22.34（+1.18%）
• 化工：14.45（-0.76%）
• 综合：46.16（-0.45%）
• 建筑装饰：9.10（-0.22%）
• 国防军工：54.37（-0.66%）
• 医药生物：25.11（+6.22%）
• 公用事业：24.82（+0.85%）
• 轻工制造：29.96（+1.32%）
• 通信：25.80（+1.69%）
• 电气设备：28.23（-3.39%）
• 商业贸易：37.31（+0.51%）
• 电子：30.78（+3.57%）
• 传媒：31.74（+5.13%）
• 钢铁：16.58（-0.84%）
• 计算机：52.29（+3.91%）
• 农林渔牧：95.85（-1.01%）

国债利差分析

表2展示了重要国家国债利差数据，包括美国、印尼、中国、希腊、法国、德国等国家的利差变化。关键数据如下：

• 美国：10年-3个月利差为-0.52（-0.06%变化）；10年-2年利差为-0.69（-0.17%变化）
• 印尼：10年-6个月利差为1.75（-1.49%变化）；10年-1年利差为0.66（+5.60%变化）
• 中国：10年-2年利差为0.49（-0.02%变化）
• 希腊：10年-3年利差为1.25（-0.15%变化）
• 法国：10年-1个月利差为1.41（-0.25%变化）；10年-2年利差为0.40（+0.06%变化）
• 德国：10年-1年利差为-0.05（-0.21%变化）；10年-2年利差为-0.03（-0.29%变化）

实际利率分析

表3提供了重要国家的实际利率（10Y-CPI）数据，包括美国、马拉西亚、新加坡、越南、印度、法国、德国、意大利、俄罗斯、土耳其、巴西、葡萄牙、希腊、中国等。关键数据如下：

• 美国：-4.38（0%变化）
• 马拉西亚：-0.20（-0.18%变化）
• 新加坡：-4.39（-0.26%变化）
• 越南：0.79（-0.08%变化）
• 印度：-0.11（0%变化）
• 法国：-3.73（-0.20%变化）
• 德国：-8.45（-0.19%变化）
• 意大利：-9.85（-0.19%变化）
• 俄罗斯：-3.75（-0.08%变化）
• 土耳其：-71.89（-0.17%变化）
• 巴西：6.01（+0.18%变化）
• 葡萄牙：-6.86（-0.21%变化）
• 希腊：-7.81（-0.39%变化）
• 中国：0.02（+0.08%变化）

股票市场分析

• 量价观察：图1和图2展示了上证与深证板块的周涨跌幅及周资金净流入额，可用于评估市场情绪和资金流向。
• 行业估值对比：图5至图12分别展示了上证与深证板块的市盈率、市净率、市销率及股息率走势，为投资者提供估值对比参考。
• 风格轮动：图13和图14反映了A股整体风格轮转及估价情况，有助于识别市场风格变化。
• 全球对比：图15和图16展示了全球主要股指的周涨跌幅及市盈率对比，帮助投资者进行国际市场分析。

债券市场分析

• 国内期限结构：图17和图18分别展示了SHIBOR和中债利率曲线，反映了国内债券市场的期限结构变化。
• 国内跨期套利观察：图19至图23展示了TF、T合约及品种价差的变化，为跨期套利策略提供参考。
• 国开债的期限结构：图22展示了国开债的期限结构，反映不同期限债券的收益率情况。
• 全球对比：图25至图28展示了葡萄牙、美国、中国及德国国债利差变化，为国际债券市场分析提供依据。

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
• 报告观点、结论及预测仅反映发布当日判断，可能随时间变化。
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