港股晨报总结
核心内容概览
本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖全球及港股市场表现、市场判断、ETF动态、新股信息、美元债走势以及相关免责声明与风险提示。
全球及港股市场表现
香港股市
- 恒生指数：报20,088点，日涨9.1%，年初至今跌-14.1%
- H股指数：报6,889点，日涨12.5%，年初至今跌-16.4%
中国股市
- 上海综合指数：报3,171点，日涨3.5%，年初至今跌-12.9%
- 深证成份指数：报12,001点，日涨4.0%，年初至今跌-19.2%
- 沪深300指数：报4,156点，日涨4.3%，年初至今跌-15.9%
其他新兴国家
- 俄罗斯RTS指数：报937点，日涨26.1%，年初至今跌-41.3%
- 巴西IBOVSPA指数：报111,112点，日涨2.0%，年初至今涨6.0%
- 印度Sensex30指数：报56,817点，日涨1.9%，年初至今跌-2.5%
欧美股市
- 道琼斯工业指数：报34,063点，日涨1.55%，年初至今跌-6.3%
- 标普500指数：报4,358点，日涨2.24%，年初至今跌-8.6%
- 纳斯达克指数：报13,437点，日涨3.77%，年初至今跌-14.1%
- 英国富时100指数：报7,292点，日涨1.6%，年初至今跌-1.3%
- 德国DAX指数：报14,441点，日涨3.8%，年初至今跌-9.1%
- 法国CAC40指数：报6,589点，日涨3.7%，年初至今跌-7.9%
恒生指数成份股表现
表现最佳前三
- 京东集团-SW(9618)：股价219.60，日涨35.6%，年初至今跌-19.9%
- 美团-W(3690)：股价140.00，日涨32.1%，年初至今跌-37.9%
- 阿里健康(0241)：股价4.21，日涨27.6%，年初至今跌-36.1%
表现最差前三
- 长实集团(1113)：股价48.20，日跌-1.9%，年初至今跌-1.9%
- 中电控股(0002)：股价75.75，日跌-1.5%，年初至今跌-2.3%
- 建设银行(0939)：股价5.42，日跌-1.3%，年初至今涨0.4%
香港市场主要指数概览
| 类别 |
成交金额 (亿港元) |
PE |
PB |
| 恒生指数 |
3,097.9 |
9.7 |
0.97 |
| H股指数 |
1,466.0 |
8.6 |
0.90 |
| 科技指数 |
1,033.4 |
41.2 |
2.57 |
市场判断及回顾
市场判断
- 恒指近期反复下跌，受乌克兰局势及中概股退市风险影响。
- 美联储加息0.25%并暗示5月缩表，鲍威尔言论提振市场气氛。
- 新冠病毒Omicron变种引发担忧，全球疫情形势严峻。
- 若乌克兰局势缓和，恒指有望持续反复。
市场回顾
- 恒指高开后反复波动，最终收升1672点或9.08%，报20087点。
- 国企指数升12.50%，恒生科技指数升22.20%。
- A股亦有显著上涨，沪综指涨3.48%，深成指涨4.02%。
外围市况
- 俄乌谈判有进展，地缘政治局势缓和，国际油价连续三天下跌。
- 美国联储局加息0.25厘，美股上涨。
- 日本福岛县附近发生7.3级强震，中国表示今年不扩大房地产税试点。
港股精选模拟组合
| 上市代码 |
名称 |
纳入日期 |
最新收盘价 |
纳入时股价 |
表现 (%) |
相对恒指 (%) |
| 0700.HK |
腾讯控股 |
2022年1月3日 |
367.00 |
456.80 |
-17.23 |
-3.08 |
| 0939.HK |
建设银行 |
2022年1月5日 |
5.42 |
5.51 |
-1.63 |
12.12 |
| 1211.HK |
比亚迪股份 |
2022年1月3日 |
196.60 |
266.60 |
-26.26 |
-12.11 |
| 0388.HK |
港交所 |
2022年1月3日 |
360.40 |
455.40 |
-19.88 |
-5.73 |
| 9633.HK |
农夫山泉 |
2022年1月3日 |
36.60 |
51.45 |
-28.86 |
-14.72 |
| 0669.HK |
创科实业 |
2022年1月3日 |
119.80 |
155.20 |
-22.81 |
-8.66 |
| 2319.HK |
蒙牛乳业 |
2022年1月3日 |
42.95 |
44.20 |
-2.83 |
11.32 |
| 2688.HK |
新奥能源 |
2022年1月3日 |
96.70 |
146.80 |
-34.13 |
-19.98 |
组合优势
- 股票相关性不一，降低组合波动性。
- 包含高增长、防守性及稳定派息型股票。
- 行业分散度高，降低周期性影响。
- 10只股票，分散单一股票下跌风险。
港股点评：中远海控
- 业绩表现：2021年全年营业总收入增长94.85%，营业利润增长820%，每股基本盈利增长801%。
- 原因分析：全球物流供应链受疫情影响，集装箱短缺，运价上涨。
- 未来展望：预计2022年上半年仍维持价量齐高的局面。
- 估值情况：预测2021年市盈率约为2.6倍，估值不贵，市值约2,338亿港元。
新股动态
新股时间表
- 瑞尔集团：预计3月上市，具体日期未公布。
- 中州国际：招股时间表未公布，待进一步信息。
已通过上市聆讯的待招股股份
| 名称 |
行业 |
保荐人 |
| 卫龙美味 |
食品 |
摩根士丹利、中金公司、UBS |
| 天润云 |
软件服务 |
中金公司 |
| 博日科技 |
医疗保健 |
中金公司 |
| 绿茶集团 |
餐饮 |
Citi、招银国际 |
| 瑞科生物 |
生物科技 |
摩根士丹利、招银国际、中信证券 |
| Ferretti Group |
游艇 |
中金公司 |
每日美元债追踪
市场概览
- 美联储加息25基点，中概股创逾二十年最大涨幅。
- 中国当局或对美国审计要求做出让步。
- 日本福岛县附近发生7.3级强震。
- 中国表示今年不扩大房地产税试点。
- 英国央行料将升息25基点，台湾央行按兵不动。
中资美元债表现
- 投资级指数：上涨0.26%
- 高收益指数：上涨0.96%
- 美国高收益指数：上涨0.68%
- 美国投资级指数：上涨0.15%
高收益板块
- 刘鹤副总理会议：表示采取措施解决房地产行业风险。
- 碧桂园、旭辉：大幅反弹5-12pt。
- 大连万达、瑞安房地产、仁恒：上涨2-8pt。
- 融创：上涨9-13pt，跑赢其他B评级名字。
- 佳兆业：交易活跃，上涨1-2pt。
- 恒大：小幅下跌。
昨日新定价债券
| 发行人/发行母公司 |
票息 (%) |
年期 |
发行规模 (亿) |
| 中原证券 |
4.00 |
3 |
1.0 |
免责声明及风险提示
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投资评级
行业投资评级
- 强于大市：未来6-12个月行业指数相对大盘涨幅10%以上。
- 同步大市：未来6-12个月行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
- 弱于大市：未来6-12个月行业指数相对大盘跌幅10%以上。
公司投资评级
- 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
- 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%-15%。
- 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
- 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至15%。
- 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。
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