> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 港股盘前分析总结 ## 核心内容概述 近期港股市场整体表现偏弱，恒生指数收跌0.65%，报24249.29点，恒生科技指数和恒生中国企业指数分别下跌1.46%和1.22%。市场整体呈现震荡态势，煤炭和半导体板块涨幅居前，显示部分行业受到资金青睐。外盘方面，欧洲三大股指小幅上涨，美国三大股指全线收涨，显示美国市场表现强劲。特朗普取消对伊朗的军事打击计划，称有望本周末签署协议，同时欧洲央行宣布近三年来首次加息，为市场带来一定波动。 ## 主要观点 - **地缘政治因素影响市场情绪**：特朗普取消军事打击计划并表示可能签署协议，显示出缓和态势，可能对全球市场产生积极影响。同时，阿联酋和伊朗举行面对面会晤，标志双方关系出现重大转变。 - **欧洲央行加息**：欧洲央行将存款利率上调25个基点，接近三年来首次加息，反映出通胀压力的持续，同时也对经济增速预期有所下调。 - **港股市场走势**：港股早盘急挫后有所修复，但整体表现仍偏弱。技术指标显示恒生指数处于支持位24100和阻力位24960之间，20天和50天平均线均高于当前收盘价，可能预示短期反弹压力。 - **A股表现**：A股弱势震荡，上证指数收跌0.16%，深证成指和创业板指分别下跌0.68%和1.13%。 - **外盘表现**：美国三大股指全面上涨，道指涨1.86%，标普500指数涨1.75%，纳指涨2.54%，显示美国市场整体强势。 ## 关键信息 ### 市场指数表现 | 指数 | 收盘价 | 单日涨跌% | 年内涨跌% | |------------------|----------|-----------|-----------| | 恒生指数 | 24249.29 | -0.65 | -5.39 | | 国企指数 | 8217.08 | -1.22 | -7.81 | | 恒生科技指数 | 4655.74 | -1.46 | -15.60 | | 恒生AH股溢价 | 121.29 | 0.02 | -1.76 | | 上证指数 | 3987.02 | -0.16 | 0.46 | | 深证成指 | 14851.98 | -0.68 | 9.81 | | 沪深300 | 4722.41 | -0.55 | 2.00 | | 道琼斯 | 50848.75 | 1.86 | 5.80 | | 纳斯达克 | 25809.66 | 2.54 | 11.05 | | 标普500 | 7394.30 | 1.75 | 8.02 | | 德国DAX | 24209.71 | 0.06 | -1.15 | | 法国CAC | 8200.80 | 0.48 | 0.63 | | 英国富时100 | 10303.88 | 0.48 | 3.75 | ### 主要商品及外汇指数 | 指数 | 收盘价 | 单日涨跌% | 年内涨跌% | |--------------|----------|-----------|-----------| | 纽约期油 | 87.71 | -2.58 | 52.07 | | 纽约期金 | 4114.00 | -0.47 | -5.00 | | 伦敦期铜 | 13482.50 | -0.24 | 8.53 | | 伦敦期铝 | 3502.00 | 1.04 | 16.91 | | 大豆 | 1134.00 | -0.38 | 6.53 | | 玉米 | 439.50 | -1.63 | -4.51 | | 美汇指数 | 99.86 | -0.09 | 1.49 | | 美元/人民币 | 6.76 | -0.28 | 3.07 | | 欧罗/美元 | 1.16 | 0.07 | -2.18 | | 日圆/美元 | 62.49 | 0.24 | -3.45 | ### 即将上市新股 | 代号 | 公司名称 | 截止认购日 | 上市日期 | 货币 | 发售价 | 每手股数 | |------|--------------|------------|----------|------|--------|----------| | 6658 | 溜溜梅 | 10/06/2026 | 15/06/2026 | HKD | 43.58 | 100 | | 6675 | SENASIC | 12/06/2026 | 17/06/2026 | HKD | 18.36 | 200 | | 1392 | 海清智元 | 16/06/2026 | 22/06/2026 | HKD | 7.20 | 500 | | 6067 | 星源材质 | 17/06/2026 | 23/06/2026 | HKD | 8.98 | 500 | | 6132 | 华健未来 | 17/06/2026 | 23/06/2026 | HKD | 81.80 | 100 | ### 新股资讯 - **华健未来**：拟发行1360万股H股，发售价81.80港元，集资净额约10.19亿港元，主要用于临床研究及开发、提升研发平台及商业化团队建设。 - **星源材质**：全球发售1.495亿股H股，发售价8.98港元，集资净额约12.629亿港元，拟用于研发、扩大海外网络及投资新电池隔膜材料和半导体领域。 - **合肥芯碁微电子装备**：通过港交所上市聆讯，财务表现强劲，纯利增长80.4%，拟用于加强研发能力、扩大产能及拓展海外销售网络。 ### 公司新闻 - **特朗普与伊朗**：特朗普取消军事打击计划，称有望本周末签署协议，伊朗尚未确认协议文本，美伊谈判仍在进行。 - **欧洲央行加息**：欧洲央行将存款利率从2%上调至2.25%，警告通胀扩散风险，预计9月再加25个基点。 - **美国PPI数据**：5月生产者价格指数同比上涨6.5%，支持美联储加息理由，能源价格上涨10.7%。 - **SpaceX IPO**：创下史上最大IPO，募资750亿美元，发行价135美元，代码“SPCX”。 - **中国监管**：对涉嫌非理性竞争的汽车企业进行约谈，要求加强价格合规建设。 - **李强讲话**：中国将深化财税体制改革，强化预算管理，夯实科技强国建设根基。 ### 最新业绩公布 | 日期 | 代号 | 公司名称 | 财政年度 | 事项 | 除净日 | 派送日 | |------|------|----------|----------|------|--------|--------| | 06-11 | 1929 | 周大福 | 2026/03 | 末期息港元 0.45 | 8月5日 | 8月20日 | | 06-11 | 2368 | 鹰美 | 2026/03 | 末期息港元 0.02 | 8月24日 | 9月11日 | | 06-10 | 321 | 德永佳集团 | 2026/03 | 末期息港元 0.06 | 8月27日 | 10月8日 | | 06-9 | 2728 | 金泰能源控股 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-9 | 356 | 鼎立资本 | 2026/12 | 十五合一 | 7月20日 | -- | | 06-9 | 2728 | 金泰能源控股 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-9 | 3277 | 长光辰芯 | 2025/12 | 末期息人民币 0.25 | 7月6日 | 8月28日 | | 06-9 | 3417 | A G X恒科备兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.13 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-9 | 3419 | A G X恒指备兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.17 | 6月30日 | 7月7日 | | 06-9 | 3533 | X A G X金兑 | 2027/03 | 每月股息港元 0.77 | 6月26日 | 7月6日 | | 06-9 | 9876 | 大洋环球控股 | 2026/03 | 末期息港元 0.042 | 8月25日 | 9月11日 | | 06-9 | 41533 | X A G X金兑-U | 2027/03 | 每月股息港元 0.77 | 6月26日 | 7月6日 | | 06-9 | 2828 | 恒生中国企业 | 2026/12 | 中期息港元 0.7 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 2838 | 恒生富时中国50 | 2026/12 | 中期息港元 0.98 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 3031 | F G恒生红利 | 2026/12 | 每月股息港元 0.06 | 7月2日 | 7月8日 | | 06-8 | 3070 | 平安香港高息 | 2026/12 | 拟派季度股息 | 6月23日 | 6月30日 | | 06-8 | 3128 | 恒生A股龙头 | 2026/12 | 中期息人民币 0.05 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 3136 | 恒指ESGET F | 2026/12 | 不派第二季度股息 | -- | -- | | 06-8 | 6872 | 丹诺医药-B | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-8 | 9031 | F G恒生红利-U | 2026/12 | 每月股息港元 0.06 | 7月2日 | 7月8日 | | 06-8 | 9070 | 平安香港高息-U | 2026/12 | 拟派季度股息 | 6月23日 | 6月30日 | | 06-8 | 82828 | 恒生中国企业-R | 2026/12 | 中期息港元 0.7 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-8 | 83031 | F G恒生红利-R | 2026/12 | 每月股息港元 0.06 | 7月2日 | 7月8日 | | 06-8 | 83128 | 恒生A股龙头-R | 2026/12 | 中期息人民币 0.05 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-5 | 1216 | 中原银行 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-5 | 1609 | 天星医疗 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | | 06-5 | 1676 | 高地股份 | 2026/06 | 二供一，供股价港元 0.19 | 6月15日 | 8月4日 | | 06-5 | 3187 | 三星高息房托 | 2027/03 | 每单位分派美元 0.025 | 6月22日 | 6月30日 | | 06-5 | 1216 | 中原银行 | 2025/12 | 不派末期息 | -- | -- | ### 中美主要经济数据 | 公布日期 | 地区 | 经济数据 | 观察期 | 实际 | 前期 | 预测 | |----------|------|------------------------|--------|------|------|------| | 06/05 | 美国 | 非农就业人数增减 | 5月 | 172k | 115k | 88k | | 06/05 | 美国 | 制造业就业人数增减 | 5月 | 7k | -2k | 2k | | 06/05 | 美国 | 失业率 | 5月 | 4.3% | 4.3% | 4.3% | | 06/07 | 中国 | 外汇储备 | 5月 | $3442.24b | $3410.55b | $3400.00b | | 06/09 | 中国 | 出口同比 | 5月 | 19.4% | 14.1% | 15.0% | | 06/09 | 中国 | 进口同比 | 5月 | 27.4% | 25.3% | 26.0% | | 06/09 | 中国 | 贸易余额 | 5月 | $105.43b | $84.82b | $92.30b | | 06/09 | 美国 | NFIB中小企业乐观程度指数 | 5月 | 95.30 | 95.90 | 96.00 | | 06/09 | 美国 | 贸易余额 | 4月 | -$55.9b | -$60.3b | -$56.1b | | 06/09 | 美国 | 二手房销量年率 | 5月 | 4.17m | 4.02m | 4.07m | | 06/09 | 美国 | 批发库存月环比 | 4月最终值 | 0.6% | 0.5% | 0.6% | | 06/10 | 中国 | PPI同比 | 5月 | 3.9% | 2.8% | 3.9% | | 06/10 | 中国 | CPI同比 | 5月 | 1.2% | 1.2% | 1.3% | | 06/10 | 美国 | 周度MBA抵押贷款申请指数环比 | 6月 | 10.8% | -2.5% | -- | | 06/10 | 美国 | CPI月环比 | 5月 | 0.5% | 0.6% | 0.5% | | 06/10 | 美国 | Core CPI MoM | 5月 | 0.2% | 0.4% | 0.3% | | 06/10 | 美国 | CPI同比 | 5月 | 4.2% | 3.8% | 4.2% | | 06/10 | 美国 | Core CPI YoY | 5月 | 2.9% | 2.8% | 2.9% | | 06/11 | 美国 | Federal Budget Balance | 5月 | -$292.6b | -$315.7b | -$283.1b | | 06/11 | 美国 | 周度首次申领失业救济人数 | 6月 | 229k | 225k | 220k | | 06/11 | 美国 | 持续领取失业救济人数 | 5月 | 1795k | 1777k | 1785k | | 06/11 | 美国 | 生产者价格环比 | 5月 | 1.1% | 1.4% | 0.7% | | 06/11 | 美国 | PPI(除食品与能源)月环比 | 5月 | 0.4% | 1.0% | 0.5% | | 06/11 | 美国 | PPI最终需求同比 | 5月 | 6.5% | 6.0% | 6.4% | | 06/11 | 美国 | PPI(除食品与能源)同比 | 5月 | 4.9% | 5.2% | 5.4% | | 06/12 | 美国 | 密歇根大学消费者信心指数 | 6月初始值 | -- | 44.80 | 46.00 | | 06/12 | 中国 | 货币供应M2同比 | 5月 | -- | 8.6% | 8.6% | ### 恒生指数成分股表现 | 股票名称 | 代号 | 昨收盘价 | 涨幅(%) | 市盈率 | 明年市盈率预计 | 权益回报率(%) | |----------|------|----------|--------|--------|----------------|----------------| | 友邦保险 | 1299 | 73.75 | 4.98 | 15.90 | 11.12 | 14.89 | | 龙湖集团 | 960 | 8.55 | 4.27 | 47.43 | 22.97 | 0.63 | | 洛阳钼业 | 3993 | 16.76 | 3.01 | 13.06 | 8.72 | 29.60 | | 泡泡玛特 | 9992 | 178.30 | 3.00 | 16.06 | 12.17 | 77.52 | | 华润置地 | 1109 | 36.88 | 2.50 | 8.94 | 9.04 | 9.04 | | 药明康德 | 2359 | 123.40 | 2.49 | 16.73 | 15.09 | 27.91 | | 汇丰控股 | 5 | 138.50 | 2.37 | 14.42 | 9.63 | 12.18 | | 长和 | 1 | 67.55 | 1.96 | 21.87 | 10.09 | 2.16 | | 中银香港 | 2388 | 47.12 | 1.82 | 12.42 | 11.13 | 11.51 | | 网易 | 9999 | 197.80 | 1.75 | - | 11.93 | 22.12 | | 华润万象生活 | 1209 | 43.72 | 1.58 | 21.74 | 17.50 | 24.84 | | 创科实业 | 669 | 115.40 | 1.32 | 22.45 | 16.58 | 17.99 | | 中芯国际 | 981 | 73.30 | 1.31 | 121.58 | 52.55 | 3.27 | | 宁德时代 | 3750 | 662.00 | 1.30 | 32.79 | 22.16 | 25.52 | | 中国铝业 | 2600 | 9.85 | 1.13 | 9.96 | 7.05 | 19.15 | | 长实集团 | 1113 | 45.54 | 1.02 | 14.70 | 11.90 | 2.77 | | 万洲国际 | 288 | 8.83 | 0.91 | 9.23 | 8.60 | 14.34 | | 中国宏桥 | 1378 | 26.80 | 0.83 | 9.72 | 6.51 | 18.83 | | 药明生物 | 2269 | 29.94 | 0.81 | 21.27 | 14.85 | 11.02 | | 海尔智家 | 6690 | 21.42 | 0.75 | 9.27 | 7.60 | 15.41 | | 长江基建集团 | 1038 | 57.30 | 0.61 | 17.45 | 16.05 | 6.63 | | 中国石油股份 | 857 | 10.21 | 0.59 | 10.19 | 8.93 | 9.96 | | 百威亚太 | 1876 | 6.99 | 0.58 | 24.07 | 16.83 | 4.78 | | 龙湖集团 | 960 | 8.55 | 4.27 | 47.43 | 22.97 | 0.63 | ### 恒生指数成分股过去12个月平均市盈率 | 代号 | 平均市盈率 | |------|------------| | 2506 | 12.13 | | 2507 | 12.45 | | 2508 | 12.60 | | 2509 | 13.66 | | 2510 | 13.17 | | 2511 | 13.15 | | 2512 | 13.21 | | 2601 | 14.10 | | 2602 | 13.65 | | 2603 | 13.52 | | 2604 | 14.08 | | 2605 | 13.68 |