20180810-大华银行-Markets_Overview_5页_243kb

详细总结

核心内容

本报告为2018年8月10日的全球宏观经济与市场分析，涵盖主要国家和地区的经济数据、货币政策、外汇汇率、股市表现、美国国债收益率、大宗商品价格以及市场事件与假期安排。

主要观点

1. 市场概述

• 美国CPI数据：市场关注7月美国CPI报告，预期为0.2%（同比和核心CPI）。
• 英国经济数据：2Q GDP数据将在本周末发布，同时将公布6月月度GDP数据。
• 法国工业数据：7月法国的工业和制造业生产数据将发布。
• 马来西亚：6月工业生产数据将在中午发布，预期为3.2%（同比），高于5月的3.0%。
• 新加坡与印尼：新加坡6月零售销售数据和印尼2Q18经常账户数据将发布，印尼的经常账户赤字可能对IDR产生压力。
• 香港：2Q18 GDP数据将在下午4:30发布，预计增长放缓至3.9%（同比），低于1Q18的4.7%。
• 中国：预计发布7月货币供应和贷款数据，近期通胀数据略高于预期。

2. 中央银行展望

• 澳大利亚央行（RBA）：将发布季度货币政策声明，关注经济增长、通胀和劳动力市场。
• 新西兰央行（RBNZ）：保持官方现金利率（OCR）在1.75%，并宣布首次加息将推迟至12个月后。
• 菲律宾央行（BSP）：上调隔夜借贷利率50个基点至4.00%，并上调2018和2019年通胀预期，分别为4.9%和3.7%。

3. 外汇市场

• 美元走势：美元在周四上涨，因市场预期全球贸易紧张局势和美国经济强劲将支撑其价值。
• 主要货币对：
  • EUR/USD：维持在1.1600附近，但一度跌至1.1526。
  • GBP/USD：因欧盟可能让步，出现修正，但涨幅短暂。
  • EUR/GBP：跌至0.900以下。
  • USD/JPY：低于111.00。
  • SGD：NEER（名义有效汇率）在1.3630 - 1.3698之间波动，预计维持在1.3831左右。
• 其他货币：
  • IDR：上涨0.2%至14,410/USD。
  • MYR和PHP：周四收平。
  • AUD和NZD：分别跌至0.7400和0.6601。
  • CNY：CNH连续第二天下跌，收盘为6.8460，预计PBoC将调整汇率。

4. 股市表现

• 美国股市：道琼斯指数下跌0.29%，标普500下跌0.14%，纳斯达克指数小幅上涨。
• 亚洲股市：SHCOMP和HSI上涨，马来西亚和泰国股市小幅上涨，泰国股市下跌0.5%。
• 其他地区：日本股市下跌，菲律宾股市下跌0.39%，台湾和韩国股市均小幅下跌。

5. 美国国债市场

• 国债收益率：下降，因美国生产者价格指数（PPI）涨幅低于预期，显示通胀疲软。
• 30年期国债拍卖：平均需求达到180亿美元，创纪录水平。

6. 大宗商品

• 油价：维持在较低水平，因中美贸易紧张局势影响需求预期。
• 金价：接近持平，受美元走强压制，但中国货币相对稳定带来一定支撑。

7. 经济数据与新闻

• 美国就业数据：初请失业金人数下降至213,000，低于预期，但持续失业金人数上升。
• 美国PPI：7月同比上涨3.3%，但环比持平，核心PPI环比上涨0.1%。
• 中国数据：7月CPI同比上涨2.1%，PPI同比上涨4.6%，高于6月的4.7%。
• 菲律宾经济：2Q18 GDP同比增长6.0%，低于预期，出口拖累经济增长。
• 印尼数据：2Q18经常账户赤字可能对IDR造成压力。

关键信息

• 贸易紧张局势：中美贸易摩擦对全球市场造成影响，尤其对油价和汇率。
• 通胀趋势：尽管部分数据略低于预期，但核心通胀仍呈上升趋势。
• 货币政策：新西兰央行推迟加息，菲律宾央行积极应对通胀压力。
• 汇率波动：美元走强，部分亚洲货币承压，SGD NEER预计在1.3630 - 1.3698区间波动。
• 市场情绪：美国股市表现分化，亚洲股市整体上扬，但部分国家表现疲软。

市场事件与假期

• 新加坡：8月9日为国庆节，市场休市。
• 泰国：8月12日为女王生日假期。
• 韩国：8月15日为解放日。
• 印度：8月15日为独立日。
• 印尼：8月17日为独立日。
• 菲律宾：8月21日为 Ninoy Aquino Day。
• 印尼、马来西亚、新加坡、印度：8月22日为斋戒节（Hari Raya Haji）。
• 菲律宾：8月27日为国家英雄日。
• 英国：8月27日为夏季银行假日。
• 马来西亚：8月31日为国庆节。
• 印度：9月3日为克里希纳节（Krishna Janmastha）。
• 美国：9月3日为劳动节。
• 印尼、马来西亚：9月11日为穆罕默德·穆哈兰节（Awal Muharram）。
• 日本：9月17日为“重复为老人”节。

总结

本报告涵盖了8月10日全球主要经济体的经济数据、货币政策、外汇市场、股市、国债市场及大宗商品的走势。市场整体表现分化，美元走强，部分亚洲货币承压，通胀数据略高于预期，贸易紧张局势对市场情绪产生影响。各国央行的政策动向及经济数据发布成为市场关注的焦点。