股指期货价差日报总结
核心内容概述
本报告提供了股指期货与贵金属期货的价差数据及市场观点，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值、库存与持仓等信息，为投资者提供市场动态参考。
股指期货价差分析
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-18.84 |
+13.10 |
49.10% |
25.00% |
| IH期现价差 |
6.00 |
+4.84 |
94.60% |
87.10% |
| IC期现价差 |
-70.84 |
+19.27 |
36.40% |
9.10% |
| IM期现价差 |
-133.13 |
+18.40 |
30.00% |
10.90% |
IF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-15.00 |
-1.60 |
35.60% |
29.20% |
| 李月-当月 |
-18.60 |
+2.80 |
81.10% |
44.00% |
| 远月-当月 |
-66.00 |
+4.20 |
58.60% |
30.60% |
| 李月-次月 |
-3.60 |
+4.40 |
93.40% |
54.40% |
| 远月-次月 |
-51.00 |
+5.80 |
68.80% |
32.10% |
| 远月-李月 |
-47.40 |
+1.40 |
13.90% |
14.80% |
IH跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-0.80 |
-0.80 |
52.80% |
53.80% |
| 李月-当月 |
3.40 |
+2.20 |
90.10% |
68.80% |
| 远月-当月 |
-4.60 |
+0.20 |
60.20% |
58.20% |
| 李月-次月 |
4.20 |
+3.00 |
98.30% |
76.60% |
| 远月-次月 |
-3.80 |
+1.00 |
54.50% |
54.00% |
| 远月-李月 |
-8.00 |
-2.00 |
34.40% |
41.00% |
IC跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-41.00 |
+0.40 |
72.90% |
45.30% |
| 李月-当月 |
-68.40 |
+9.00 |
93.40% |
71.70% |
| 远月-当月 |
-252.20 |
+10.00 |
67.20% |
31.60% |
| 李月-次月 |
-27.40 |
+8.60 |
94.20% |
83.60% |
| 远月-次月 |
-211.20 |
+9.60 |
66.80% |
29.60% |
| 远月-李月 |
-183.80 |
+1.00 |
15.90% |
5.30% |
IM跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-65.00 |
+0.20 |
85.00% |
21.40% |
| 李月-当月 |
-122.60 |
+8.60 |
95.00% |
44.00% |
| 远月-当月 |
-361.00 |
+11.60 |
95.00% |
19.20% |
| 李月-次月 |
-57.60 |
+8.40 |
90.00% |
64.90% |
| 远月-次月 |
-296.00 |
+11.40 |
90.00% |
18.80% |
| 远月-李月 |
-238.40 |
+3.00 |
80.00% |
2.10% |
跨品种比值
| 比值类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.6016 |
+0.0053 |
97.90% |
71.50% |
| 中证500/上证50 |
2.4492 |
+0.0057 |
94.20% |
76.90% |
| 沪深300/上证50 |
1.5293 |
-0.0015 |
83.10% |
92.80% |
| 中证1000/沪深300 |
1.6331 |
+0.0005 |
77.80% |
54.80% |
| IC/IF |
1.5928 |
+0.0050 |
98.70% |
96.60% |
| IC/H |
2.4212 |
+0.0083 |
95.40% |
97.20% |
| IF/H |
1.5201 |
+0.0004 |
78.60% |
88.90% |
| IM/IF |
1.6110 |
+0.0019 |
77.20% |
77.20% |
贵金属期现日报分析
国内期货收盘价
| 品种 |
12月26日 |
12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2602合约 |
1016.30 |
1008.76 |
+7.54 |
+0.75% |
元/克 |
| AG2602合约 |
18319 |
17397 |
+922 |
+5.30% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
686.95 |
657.65 |
+29.30 |
+4.46% |
元/克 |
| PD2606合约 |
529.05 |
578.45 |
-49.40 |
-8.54% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
12月26日 |
12月24日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4562.00 |
4505.40 |
+56.60 |
+1.26% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
79.68 |
71.88 |
+7.80 |
+10.85% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
2513.90 |
2272.90 |
+241.00 |
+10.60% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
2060.50 |
1821.00 |
+239.50 |
+13.15% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
12月26日 |
12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4532.51 |
4479.39 |
+53.11 |
+1.19% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
79.33 |
71.81 |
+7.52 |
+10.47% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
2459.50 |
2208.00 |
+251.50 |
+11.39% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1925.00 |
1837.00 |
+88.00 |
+4.79% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
1008.80 |
1003.01 |
+5.79 |
+0.58% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
18469 |
17414 |
+1055 |
+6.06% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
662 |
591 |
+71 |
+11.99% |
元/克 |
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
单位 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-7.50 |
-5.75 |
-1.75 |
6.80% |
/ |
| 白银TD-沪银主力 |
150 |
17 |
+133 |
95.90% |
/ |
| 伦敦金-COMEX金 |
-29.49 |
-26.01 |
-3.49 |
26.90% |
/ |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.35 |
-0.06 |
-0.28 |
38.70% |
/ |
比价
| 比价类型 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX金/银 |
57.26 |
62.68 |
-5.43 |
-8.66% |
/ |
| 上期所金/银 |
55.48 |
57.98 |
-2.51 |
-4.32% |
/ |
| NYMEX铂/钯 |
1.22 |
1.25 |
-0.03 |
-2.25% |
/ |
| 广期所铂/钯 |
1.30 |
1.14 |
+0.16 |
+14.21% |
/ |
市场观点
- 黄金：2026年金价预期中枢将逐步抬升，目标看至4800美元以上。部分投资者提前配置贵金属，ETF持仓增加，市场短期偏强。
- 白银：在金融与工业属性利好下，实物需求强劲，库存紧张，资金情绪推动价格上涨，但需关注CME风控措施及大宗商品指数调仓可能带来的回调。
- 国内市场：广期所铅钯期货处于初期，持仓流动性较低，存在内盘溢价。建议节前观望，年后择机配置。
- 外盘：黄金、白银、铂金、钯金均上涨，市场情绪积极，但需警惕短期波动风险。
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.14 |
4.15 |
-0.01 |
-0.2% |
% |
| 2年期美债收益率 |
3.46 |
3.47 |
-0.01 |
-0.3% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
1.91 |
1.91 |
0.00 |
0.0% |
% |
| 美元指数 |
98.03 |
97.91 |
+0.13 |
+0.13% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
7.0042 |
7.0010 |
+0.0032 |
+0.05% |
/ |
集运产业期现日报
集运指数
| 航线 |
结算价指数 |
12月22日 |
12月15日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| SCFIS（欧洲航线） |
1589.20 |
1510.56 |
78.6 |
+5.21% |
点 |
|
| SCFIS（美西航线） |
952.10 |
924.36 |
27.7 |
+3.00% |
点 |
|
| SCFI综合指数 |
1552.92 |
1506.46 |
46.5 |
+3.08% |
点 |
|
| SCFI（欧洲） |
1533 |
1538 |
-5.0 |
-0.33% |
美元/TEU |
|
| SCFI（美西） |
1992 |
1780 |
212.0 |
+11.91% |
美元/FEU |
|
| SCFI（美东） |
2846 |
2652 |
194.0 |
+7.32% |
美元/FEU |
|
基差
| 合约 |
12月26日 |
12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| EC2602 (主力) |
1824.5 |
1799.7 |
+24.8 |
+1.38% |
点 |
| EC2604 |
1154.8 |
1164.5 |
-9.7 |
-0.83% |
点 |
| EC2506 |
1316.2 |
1320.0 |
-3.8 |
-0.29% |
点 |
| EC2508 |
1486.1 |
1496.7 |
-10.6 |
-0.71% |
点 |
| EC2510 |
1049.3 |
1059.0 |
-9.7 |
-0.92% |
点 |
| EC2512 |
1613.0 |
1608.0 |
+5.0 |
+0.31% |
点 |
| 基差(主力) |
-235.3 |
-210.5 |
-24.8 |
-11.78% |
点 |
基本面数据
| 指标名称 |
12月29日 |
12月28日 |
环比 |
百分比变化 |
单位 |
| 全球集装箱运力供给 |
3365.73 |
3365.73 |
0.00 |
0.00% |
万TEU |
| 港口准班率(上海) |
40.00 |
49.08 |
-9.08 |
-18.50% |
% |
| 港口挂靠情况(上海) |
345.00 |
326.00 |
+19.00 |
+5.83% |
个 |
| 月度出口金额 |
3303.51 |
3052.23 |
+251.28 |
+8.23% |
亿美元 |
| 欧元区:综合PMI |
51.90 |
52.80 |
-0.90 |
-1.70% |
点 |
| 欧盟消费者信心指数 |
-13.70 |
-13.60 |
-0.10 |
-0.74% |
点 |
| 美国制造业PMI指数 |
48.20 |
48.70 |
-0.50 |
-1.03% |
点 |
| OECD综合领先指标 |
100.57 |
100.51 |
+0.06 |
+0.06% |
点 |
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、广发期货研究所、GeekRate、联合国港口监测、iFind。
- 免责声明：本报告基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。未经授权，不得复制或发布本报告内容。
总结
- 股指期货：各品种期现价差及跨期价差均有所变化，部分品种处于历史高位，需关注市场波动。
- 贵金属期货：黄金、白银、铂金、钯金价格均上涨，市场情绪偏多，但需警惕短期波动。
- 集运指数：欧洲与美西航线指数上涨，市场表现积极，但需关注基本面及政策变化。
- 风险提示：市场存在双向波动风险，建议投资者合理配置，锁定盈利。
