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国贸期货宏观金融数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年4月20日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等，旨在为投资者提供市场动态及趋势分析。

货币市场与流动性

当前数据

• DR001：收盘价1.22%，较前值变动+0.14%
• GC001：收盘价0.99%，较前值变动-30.50%
• SHBOR 3M：收盘价1.45%，较前值变动-0.25%
• 1年期国债：收盘价1.14%，较前值变动-2.36%
• 5年期国债：收盘价1.51%，较前值变动-1.19%
• 10年期国债：收盘价1.76%，较前值变动-1.91%
• 10年期美债：收盘价4.32%，较前值变动+3.00%

回顾与分析

• 上周央行公开市场进行了30亿元逆回购操作，因有35亿元逆回购到期，实现净回笼5亿元。
• 同时，央行还进行了5000亿元183天期买断式逆回购操作和2000亿元国库现金定存招投标，当周有6000亿元182天期买断式逆回购到期。
• 4月以来，央行连续进行“地量”逆回购操作，但资金面仍保持充裕。

热评

• 本周央行公开市场将有30亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期5亿元、10亿元、5亿元、5亿元、5亿元。

股指行情综述

当前数据

• 沪深300：收盘价4729，较前一日变动-0.17%
• 上证50：收盘价2911，较前一日变动-0.98%
• 中证500：收盘价8214，较前一日变动+0.42%
• 中证1000：收盘价8307，较前一日变动+0.90%

成交量与持仓量

• IF成交量：95228，较前一日变动-9.6%
• IF持仓量：243012，较前一日变动-5.8%
• IH成交量：48043，较前一日变动+12.0%
• IH持仓量：97667，较前一日变动-1.6%
• IC成交量：128217，较前一日变动-16.0%
• IC持仓量：275254，较前一日变动-6.7%
• IM成交量：203088，较前一日变动-2.6%
• IM持仓量：371033，较前一日变动-3.7%

回顾与分析

• 上周沪深300上涨1.99%至4728.7；上证50上涨0.39%至2910.9；中证500上涨3.07%至8214.2；中证1000上涨3.87%至8307.4。
• 申万一级行业指数普涨，通信（+8.4%）、综合（+6%）、电子（+5.9%）、电力设备（+4.8%）、国防军工（+4.4%）领涨，仅食品饮料（-1.7%）、交通运输（-0.8%）、医药生物（-0.6%）下跌。
• 上周A股日均成交量较前一周增加3138.2亿元。

热评

• 随着美伊战事的显著缓和，市场经历了震荡反弹。
• 目前上证指数已回归4000点，外部扰动缓解所带来的市场情绪快速修复阶段可能告一段落，大盘短期或呈现震荡格局，等待新的驱动因素。
• 长期来看，中国在高端制造产业链方面的优势、强劲的出口能力，以及充裕的宏观资金面，仍将是驱动股指中长期上行的主要力量。
• 股指品种间的表现或延续分化，其中高端制造板块占比较高、更受益于市场流动性的中证500和中证1000，或延续更优表现。

升贴水情况

当前数据

• IF升贴水：当月合约到期，下月合约升贴水8.93%，当季合约升贴水7.80%，下季合约升贴水7.25%
• IH升贴水：当月合约到期，下月合约升贴水4.18%，当季合约升贴水4.70%，下季合约升贴水4.77%
• IC升贴水：当月合约到期，下月合约升贴水4.72%，当季合约升贴水8.41%，下季合约升贴水7.89%
• IM升贴水：当月合约到期，下月合约升贴水9.54%，当季合约升贴水12.64%，下季合约升贴水11.57%

注释

• 括号中的数值为年化计算后的升贴水率。
• 标绿为升水，标红为贴水。
• 数据来源：Wind

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