20260126-太平洋-新能源+AI行业周报（第40期20260118-20260124）_储能量价齐升_太空_AI主题延续_21页_1mb

新能源+AI周报（第40期）总结

核心内容

本期周报聚焦新能源与AI融合趋势，重点分析了储能、电池材料、新能源汽车产业链、电力设备等领域的价格变化、行业动态及投资机会。报告指出，行业整体策略以储能量价齐升、太空与AI主题延续为核心，同时强调技术突破与市场拓展对产业链的推动作用。

主要观点

1. 新能源汽车产业链：进入新周期

• 碳酸锂价格持续上涨，2025年12月行业加工费成本平均增加318.7元/吨，市场价格平均上涨375.6元/吨，显示行业供需格局改善。
• 正极材料价格整体上涨，三元材料及磷酸铁锂正极材料价格均有提升，其中三元材料523/动力、523/数码、811/镍80、NCA型等均出现不同程度的上涨。
• 储能需求持续增长，2025年全球储能电池出货量达640GWh，同比增长82.9%；预计2026年出货量将达1090GWh，同比增长70%。
• 宁德时代占据全球储能市场主导地位，市占率超23%，海辰储能、亿纬锂能等紧随其后，成为第二梯队。
• 固态电池进入工程化与产业化关键窗口期，奇瑞星途计划推出搭载RhinoS固态电池的车型“烈风”，当升科技在江苏建设3000吨级固态电解质材料生产线，推动固态电池技术落地。

2. 电力设备：AI扩张+全球电网升级推动需求

• 中国变压器产能全球占比达60%，成为全球电力设备核心供应方，出口金额同比增长36.3%，产品向高端方向升级（主变、特高压、数据中心定制化）。
• 特变电工、思源电气、金盘科技等企业受益于海外订单增长，订单排期至2026年后，行业进入长期景气周期。

3. AI与新能源融合：新市场、新趋势

• 特斯拉转型为机器人公司，Optimus V3量产审核完成，预计2026年启动量产，未来三年或在多个领域超越人类专家。
• AI与汽车深度融合，成为智能汽车发展的新趋势，推动自动驾驶、智能座舱等技术突破。
• 人形机器人在风电领域落地，三一重能成功应用全尺寸工业人形机器人，提升装配精度与智能化水平。

4. 光伏与储能技术突破

• 琏升科技的钙钛矿/晶硅异质结叠层电池效率提升至33.45%，为太空光伏等高端场景提供技术支撑。
• 钠离子电池标准发布，《储能用钠离子电池技术要求》团体标准出台，推动其在储能领域的应用。

5. 新能源基础设施加速建设

• 截至2025年底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达2009.2万个，同比增长49.7%，全球领先。
• 配储成并网型绿电直连项目“标配”，11个省份已明确配储要求，助力解决弃风弃光及国际贸易绿色壁垒问题。

关键信息

价格变化

重点企业与进展

• 宁德时代：全球储能电池出货量第一，市占率超23%，受益于储能与动力电池双轮驱动。
• 三一重能：全球首次实现人形机器人在风电装备制造场景应用，推动风电智能化。
• 奇瑞星途：计划2026年推出搭载固态电池的猎装车型“烈风”，续航达1500公里。
• 当升科技：江苏建设3000吨级固态电解质材料生产线，推动固态电池产业化。
• 荣旗科技：切入宁德时代固态电池产线，提供温等静压设备，助力固态电池生产。
• 美的集团：成立新能源事业部，整合储能、热泵与AI技术，聚焦部件而非整车制造。

投资建议

• 行业评级：看好，预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
• 公司评级：买入/增持，如宁德时代、亿纬锂能、特变电工、思源电气、金盘科技、当升科技、荣旗科技、美的集团等。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 技术进步不及预期

总结

本期周报强调了新能源与AI融合趋势，指出储能、电池材料、固态电池、电力设备等细分领域均呈现向好态势，尤其在价格回升、技术突破、市场拓展等方面表现突出。同时，特斯拉人形机器人、AI在智能汽车中的应用、固态电池工程化、全球电网升级等主题被重点提及，显示行业正朝着智能化、高端化、绿色化方向加速发展。投资者应关注相关企业技术储备、市场拓展及政策导向，把握新能源与AI协同发展的投资机遇。